某股票的当前价格为100美元，在今后每6个月内，股票价格或者上涨10％或下跌10％，无风险利率为每年8％（连续复利），执行价格为100美元，1年期的看跌期权的价格为（）美元。

单项选择题无股息股票的股票价格为69美元，执行价格为70美元，无风险利率为年率5％，波动率为年率35％，期限为6个月。则该股票的欧式看跌期权的价格为（）美元。

A.5.60
B.5.80
C.6.00
D.6.20
E.6.40

单项选择题某股票的当前价格为50美元，已知在2个月后股票价格将变为53美元或48美元，无风险利率为每年10％（连续复利），执行价格为49美元，期限为2个月的欧式看涨期权价格为（）美元。

A.2.29
B.2.25
C.2.23
D.2.13
E.2.07

单项选择题股票的当前价格为40美元，假定其收益率期望为15％，波动率为25％。在两年内的股票收益率（连续复利）的概率分布是（）。

A.N （0.11875，0.03235）
B.N （0.11975，0.03125）
C.N （0.11875，0.03125）
D.N （0.11875，0.08125）
E.N （0.11875，0.13125）

单项选择题假设股票价格S=50美元，执行价X=50美元，T=1年，r=12%，σ=10%。则看涨期权的理论价格为（）。

A.5.49
B.5.63
C.5.92
D.5.98
E.6.59

单项选择题一只不分红的股票现价为37美元。在接下来的两年里，每年股价要么上升5％，要么下降5％。连续无风险收益率为7％。则期限为2年、执行价格为38美元的美式看跌期权的价值为（）美元。

A.0.3473
B.1.0265
C.1.1368
D.2.1908
E.2.3654