某企业担心未来燃油价格上涨，需要对冲100万加仑燃油的价格风险，决定用热油为燃油套期保值。已知最小方差套期保值比率为0.8，热油期货合约每份数量为4万加仑，则企业应采取的对冲手段为（）。

单项选择题如果3个月的燃油现货价格变化量与3个月的热油期货价格变化量的相关系数为0.8，则通过采用最优套期保值比率进行套保，可以使套保的有效性（运用套保消除的风险 不使用套保的风险）为（）。

A.0.8
B.1
C.0.64
D.0.36

多项选择题规避资产（商品）价格上涨风险的人，应进入期货市场进行（）。

A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.买入期货合约
D.卖出期货合约

单项选择题规避资产（商品）价格下跌风险的人，应进入期货市场进行（）。

A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.买入期货合约
D.卖出期货合约

多项选择题国债A的标准券报价为103.25元，投资者甲要买入国债A，但交易对手选择用国债B交割，B的转换因子为0.95，假设此时B的净价=全价，则以下说法正确的是（）。

A.如果甲接受对手用国债B交割，并支付103.25元，等于以更贵的价格买入了国债
B.如果甲接受对手用国债B交割，并支付103.25元，等于以更便宜的价格买入了国债
C.要实现公平交易，甲对国债B应当支付不同于A的价格
D.甲接受对手用国债B交割，应当支付98.09元
E.甲接受对手用国债B交割，应当支付104.20元

多项选择题关于国债报价，表述正确的是（）。

A.国债报价报的是全价
B.国债的全价=净价+应计利息
C.国债报价中的应计利息指的是国债每期应付的利息
D.国债全价的变化能真实反映利率的变化
E.将国债未来现金流贴现到当前，得到的是国债的全价
F.将国债未来现金流贴现到当前，得到的是国债的报价

单项选择题久期衡量的是债券价格对利率的敏感性，如果某债券的久期为2.58，则以下表述正确的是（）。

A.如果利率下跌0.1%，该债券价格会上涨0.258%
B.如果利率下跌0.1%，该债券价格会上涨0.258元
C.如果利率上涨0.1%，该债券价格会下跌2.58%
D.如果利率上涨0.1%，该债券价格会下跌2.58元

单项选择题国债A的市场报价（净价）为116.28元，转换因子为1.15，则将其转化为标准券报价，其价格为（）。

A.115.13
B.116.28
C.101.11
D.100

单项选择题在计算转换因子时，需要先计算国债的价格，则以下做法正确的是（）。

A.将国债价格按照市场利率贴现到当前交易日
B.将国债价格按照市场率贴现到交割月首日
C.将国债价格按照标准券票面利率（如3%）贴现到当前交易日
D.将国债价格按照标准券票面利率（如3%）贴现到交割月首日

单项选择题关于转换因子，以下表述正确的是（）。

A.转换因子=国债在交易日的全价÷标准券在交易日的全价
B.转换因子=国债在交易日的净价÷标准券在交易日的净价
C.转换因子=国债在交割月首日的净价÷标准券在交割月首日的净价
D.转换因子=国债在交割月首日的全价÷标准券在交割月首日的全价

单项选择题关于标准券，以下表述错误的是（）。

A.标准券是人为构造出的虚拟债券，用于解决国债期货到期时存在的混合交割问题
B.标准券的剩余期限、票面利率、票面额是交易所规定的
C.标准券的全价与净价永远等于其面额（我国为100元）
D.标准券在交割月的首日，其剩余期限为5年整