在利率期权的交易机制中，如果投资者想通过封顶保底型交易约束筹资成本，则该投资者应该（）。

单项选择题在利率期权的交易机制中，封顶交易设定的是（），保底交易设定的是（）。

A.利率上限；利率下限
B.利率下限；利率上限
C.即期利率；远期利率
D.远期利率；即期利率

单项选择题一份利率期货看涨期权的协定价格为95.00，表示在期权到期时（）。

A.期权多头方将以9.5%的利率获得贷款
B.期权多头方将以9.5%的利率买进一份利率期货合同
C.期权多头方将以5%的利率买进一份利率期货合同
D.期权多头方将以9.5%的利率卖出一份利率期货合同

单项选择题现汇期权和期货期权在（）时有现金交割，而期货式期权（）进行盈亏结算。

A.实际行使或转让；每日按收市清算价
B.每日按收市清算价；实际行使或转让
C.每日按收市清算价；也是每日按收市清算价
D.实际行使或转让；也是实际行使或转让

单项选择题在一份外汇期权中，JP￥60Put代表（）。

A.每1日元的看涨期权的协定价格为0.60美元
B.每1日元的看跌期权的协定价格为0.60美元
C.每1日元的看涨期权的协定价格为0.0060美元
D.每1日元的看跌期权的协定价格为0.0060美元

单项选择题当一笔外汇期货期权履约时，以下表述正确的是（）。

A.如果期权多头方持有的是看涨期权，则履约后该多头方将以协定汇率水平向空头方买入一定数量的外汇
B.如果期权多头方持有的是看涨期权，则履约后该多头方将成为一张外汇期货合约的购买者
C.如果期权多头方持有的是看跌期权，则履约后该多头方将以协定汇率水平向空头方卖出一定数量的外汇
D.如果期权空头方卖出的是看跌期权，则履约后该空头方将以协定汇率水平向多头方买入一定数量的外汇

单项选择题下列关于期权多头方的盈亏情况叙述正确的是（）。

A.如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格大于执行价格，则该投资者一定有正的收益
B.如果投资者持有的是看跌期权，且市场价格大于执行价格，则该投资者一定有正的收益
C.如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格小于执行价格，则该投资者一定处于亏损状态
D.如果投资者持有的是看跌期权，且市场价格小于执行价格，则该投资者一定有正的收益

单项选择题在交易所期权的交易过程中，下列关于期权清算所功能的叙述不正确的是（）。

A.作为期权买方和卖方的共同保证人
B.设定最低资本保证金
C.代替投资者进行询价
D.监督交易双方履约

单项选择题下列关于交易所期权与柜台式期权区别的叙述不正确的是（）。

A.交易所交易期权是在交易所大厅中公开喊价，柜台式期权则是由交易的两个主体以电话等方式自行联系
B.交易所交易期权的执行价格是由管理机构预先规定的，柜台式期权的执行价格是由买卖双方自行决定的
C.交易所交易期权的买者和卖者之间有清算所进行联系，柜台式期权合约没有担保，它的执行与否完全看出售者是否履约
D.从期权费的支付来看，交易所交易期权的期权费在成交后的两个营业日中支付，柜台式期权的期权费则在成交后的第二个营业日支付

单项选择题3月18日，交易员卖出6月欧洲美元期货合约1份，价格为89.00。该交易员持有合约一直到6月份合约到期。合约最后交割价确定位88.00，该交易员将收到收益为（）。

A.2500美元
B.3000美元
C.3500美元
D.4000美元

单项选择题2001年8月15日，某国际投资银行预测美元对日元会贬值，该公司决定进行投机交易。当日现汇汇率（即期汇率）为122日元 美元，期货市场12月日元期货报价为0.008196美元 日元，即8196点。于是8月15日在CME买入30份12月日元期货合约（每份1250万日元）。由于9﹒11事件的发生，美元果然贬值，12月日元期货价格上升为0.008620美元 日元，即8620点，于是于9月15日对冲平仓。其损益情况为（）。

A.14.9万美元
B.15.9万美元
C.16.9万美元
D.17.9万美元