关于Black-Scholes模型假设，以下说法不恰当的是（）。

单项选择题对于随机变量S（t）描述不恰当的是（）。

A.参数t的变化可以是离散的，也可以是连续的
B.参数t的变化是连续的
C.如果参数t的变化是离散的，S（t）就是随机序列
D.如果参数t的变化是连续的，S（t）就是随机过程

单项选择题关于Black-Scholes模型与二叉树模型定价的描述不恰当的是（）。

A.二叉树模型为离散形式
B.二叉树模型更便于解析分析
C.Black-Scholes模型为连续形式
D.Black-Scholes模型可以定量分析期权定价的性质

单项选择题下列哪类期权的内含价值为0？（）

A.实值期权
B.平值期权和实值期权
C.平值期权和虚值期权
D.实值期权和虚值期权

单项选择题在行权日之前，实值期权的时间价值为：（）

A.零
B.正
C.负
D.股价减执行价

单项选择题考虑期权和远期合约，其标的资产、执行价及到期日均相同，下面说法正确的是：（）

A.对应的认购期权价值大于多头远期合约的价值，因为认购期权多头具有选择权，但是远期多头到期必须以相应执行价交割
B.对应的认购期权价值等于多头远期合约的价值，因为其标的资产，执行价，到期日相同
C.对应的认沽期权价值等于多头远期合约的价值，因为其标的资产，执行价，到期日相同
D.对应的认沽期权价值小于空头远期合约的价值，因为远期合约锁定了交易成本，降低了风险

单项选择题一个swap是有市场需求的理由是（）。

A.swap无信用风险
B.swap没有交易成本
C.swap增加了利率风险
D.swap给合约参与者提供了一个便捷的途径来重构资产负债表

单项选择题关于商品期货定价错误的是（）。

A.必须和即期价格相关
B.包含持有成本
C.在到期的时候趋向于即期价格
D.在到期前价格可以为负

单项选择题关于互换合约错误的是（）。

A.允许合约参与者在一个或者未来多个时间点交换现金流
B.允许合约参与者重构资产负债表
C.允许公司把固定利率转化成浮动利率
D.不可避免地增加成本

单项选择题如果一个股票指数的期货合约价格被高估了，那么你怎么挖掘套利机会？（）

A.同时卖空期货合约和指数中的股票
B.同时卖空期货合约并买入指数中的股票
C.同时买入期货合约和指数中的股票
D.同时买入期货合约并买出指数中的股票

单项选择题技术分析的两个基本假设是（）。

A.证券价格对新信息调节很快，而且市场价格有供需关系决定
B.证券价格对新信息调节很快，而且市场流动性由交易者提供
C.证券价格对新信息调节是个逐步的过程，而且市场价格由供需关系决定
D.证券价格对新信息调节是个逐步的过程，而且市场流动性由交易者提供