某一股票的价格为40美元，在今后两个3个月的时间段内，股票价格或上涨10％或下跌10％，无风险利率为每年12％（连续复利）。执行价格为42美元，6个月的美式看跌期权价格与6个月的欧式看跌期权价格之差为（）美元。

单项选择题某股票的当前价格为50美元。假定股票的预期收益率为年率18％，波动率为30％，在两年后股票价格的95％的置信区间为（）。

A.28.52～150.44
B.28.42～150.54
C.28.32～150.64
D.28.52～153.44
E.27.52～151.44

单项选择题假设某种不支付红利股票的市价为50元，无风险利率为12％，该股票的年波动率为10％，求该股票协议价格为50元、期限1年的欧式看涨期权价格为（）美元。

A.5.92
B.5.69
C.4.96
D.3.25
E.0.27

单项选择题假设股价随机模型如下：其中Z表示标准正态随机变量，则ST的95％置信区间为（）。

A.
B.
C.
D.
E.以上选项都不正确

单项选择题某股票的当前价格为50美元，在6个月后股票价格将变为60美元或42美元，无风险利率为每年12％（连续复利），计算执行价格为48美元，期限为6个月的欧式看涨期权价格为（）美元。

A.6.69
B.6.86
C.6.91
D.6.96
E.6.99

单项选择题下列选项中不属于Black-Scholes模型假设条件的是（）。

A.没有交易费用
B.没有税收
C.市场是可以套利的
D.无风险利率是一个常数
E.可以无限制的卖空