A.市场无摩擦性 B.无对手风险 C.市场参与者厌恶风险 D.市场存在套利机会
单项选择题有限差分法的纵轴用哪个变量更精确?()
A.SB.∆SC.lnSD.∆lnS
多项选择题如果满足可复制和无套利条件,下属定价方法可以使用风险中性定价法:()。
A.二叉树定价法B.蒙特卡罗模拟定价法C.隐性有限差分法D.显性有限差分法
单项选择题关于场外交易和场内交易,下列说法哪一个是错误的?()
A.场外交易的主要问题是信用风险B.交易所交易缺乏灵活性C.场外交易能按需定制D.严格来说,远期合约是一种场内交易市场
多项选择题某投资者在6月份以0.05的权利金买进一张9月到期、执行价格为2.3的50ETF看涨期权,同时又以0.06的权利金买入一张9月到期、执行价格为2.3的50ETF看跌期权。当50ETF()时,该投资者可以盈利。
A.大于2.35B.小于2.19C.大于2.41D.小于2.24
单项选择题有关风险中性测度与现实世界的物理测度表述正确的为()
A.两者均唯一B.前者唯一,后者不唯一C.前者不唯一,后者唯一D.两者均不唯一
多项选择题造成BSM模型估计的期权价格与市场价格存在差异的原因有()
A.使用错误的参数B.期权市场价格偏离均衡C.BSM模型假定太多D.BSM模型估计太复杂
单项选择题一个不付红利的欧式看涨期权,有效期为2年。目前股票价格为25元,执行价格均为30元,无风险连续复利年利率为15%,波动率为每年30%。该期权的价格为()
A.2.14美元B.2.23美元C.2.35美元D.2.41美元
单项选择题公司A拥有一笔浮动利率资产,则以下表述正确的是()。
A.公司A担心利率水平下跌B.公司A担心利率水平上涨C.利率变动对公司A无影响D.利率变动会给公司A带来损失
多项选择题公司A想借入5年期2000万美元借款,公司B想借入5年期1000万英镑借款。当前汇率恰好为1英镑兑2美元。市场向A、B提供的美元贷款利率分别为6%、6.8%,英镑贷款利率分别为7.2%、8.8%。则以下表述错误的是()。
A.公司A的信用等级比公司B高B.公司A在美元市场上有相对优势C.公司B在英镑市场上有相对优势D.公司A、B通过货币互换,可以降低借款成本E.公司B在美元市场上有相对优势
单项选择题期权是未来的一项权利,以下表述错误的是()。
A.买入权利的一方,有执行合约的权利,但没有执行合约的义务B.卖出权利的一方,只有执行合约的义务,没有执行合约的权利C.由于期权买方和卖方的权利和义务不对等,买方需要向卖方支付权利费D.买入期权,本质是买入了标的资产