9月初企业预计在11月份需要进口一批铜作为生产原料。企业不确定未来铜价的走势，决定使用期货和期权进行套期保值。策略为：9月初以3500美元/吨买入LME11月铜期货，同时买入11月份铜期货的看跌期权，执行价格为3540美元/吨，支付期权费60美元/吨。以下说法正确的是（）

多项选择题关于期货与期权结合的买期保值策略说法正确的是（）

A.生产者在计划未来购进原材料时，可采取买期套期保值策略
B.在价格上升情况下，期货盈利可以对冲现货亏损，而期权仅损失期权费
C.在价格下跌情况下，执行看跌期权，期权的获益可以对冲期货的亏损
D.买期套期保值策略指在买进期货合约的同时，买入相关期货的看跌期权

单项选择题某公司在11月18日出售了10份某股票的欧式看涨期权，每份期权包含100单位的股票，此时期权报价为10.89美元，Delta为0.5649。该公司决定通过买卖股票对期权头寸进行对冲以实现Delta中性。在11月20日，市场上期权价格变为9.09美元，Delta变为0.5176。以下说法正确的是（）

A.11月18日公司应卖出565份股票对冲，11月20日应卖出47份股票对冲
B.11月18日公司应卖出565份股票对冲，11月20日应买入47份股票对冲
C.11月18日公司应买入565份股票对冲，11月20日应买入47份股票对冲
D.11月18日公司应买入565份股票对冲，11月20日应卖出47份股票对冲

单项选择题某铜材生产商希望通过仓单质押进行融资，但银行担心铜价格的波动风险，为了提升仓单质押融资的效率，铜材生产商可以使用的策略是（）

A.购买铜看涨期权
B.出售铜看涨期权
C.出售铜看跌期权
D.购买铜看跌期权

多项选择题‎下列关于期货套保的基差影响说法正确的是（）

A.在期货空头套保策略下，基差意外扩大时套保受损，基差意外缩小时套保受益
B.在期货空头套保策略下，基差意外扩大时套保受益，基差意外缩小时套保受损
C.在期货多头套保策略下，基差意外扩大时套保受益，基差意外缩小时套保受损
D.在期货多头套保策略下，基差意外扩大时套保受损，基差意外缩小时套保受益

多项选择题5月15日，公司A签订了一份在8月份出售100万桶原油的合同，成交价格以8月15日原油的市场价格为准。此时，原油现货价格为19美元 桶，8月份到期的原油期货合约价格为18.75美元 桶，公司A担心原油价格下跌，利用原油期货对冲该合同风险，若到期时，现货价格为17.50美元 桶，期货价格收敛到现货价格，则下列说法正确的是（）‎

A.公司A在8月份出售原油获得收益为18.75美元/桶
B.公司A买入8月份到期的原油期货合约进行套保
C.公司A卖出8月份到期的原油期货合约进行套保
D.公司A在8月份出售原油获得收益为17.50美元/桶

单项选择题某公司将于6个月后购买100万加仑的航空燃油。在接下来6个月内，每加仑航空燃油的价格变化的标准差为0.16；每加仑热油期货的价格变化的标准差为0.4，二者相关系数为0.8。已知一份热油合约规模为42000加仑，则公司在最小方差套期保值下需要的热油期货头寸和数量是（）

A.76份热油期货多头
B.70份热油期货多头
C.76份热油期货空头
D.70份热油期货空头

单项选择题期货市场的交易行为中能够实现风险管理功能的是（）

A.套利交易
B.投机交易
C.趋势交易
D.套期保值交易

多项选择题​金融工程提出的风险度量技术包括（）

A.VAR（在险价值）
B.CVAR
C.最小方差套期保值技术
D.久期与凸度

多项选择题‎下列可对商品价格风险进行管理的风险管理工具有（）

A.商品期货
B.方差互换
C.商品互换
D.商品期货期权

多项选择题‍下列可对利率多期风险进行管理的风险管理工具有（）

A.利率上限
B.互换期权
C.利率互换
D.FRA（远期利率协议）