股票K和 的概率分布如表所示。

股票K和L的协方差是（）。

单项选择题一个保守的投资者的效用函数为u（x）=x0.025，x≥0，并具有1000个单位的财富，其中用375个单位购买了彩票，并且以概率p得到50000个单位，以概率（1－p）一无所获。则p=（）时，该投资者购买彩票与不购买相当。

A.0.01
B.0.03
C.0.05
D.0.08
E.0.10

单项选择题艾比盖尔·格蕾丝有90万美元完全分散化的证券组合投资。随后，她继承了价值10万美元的ABC 公司普通股。她的财务顾问提供了如表所示的预测信息：ABC 股票与原始证券组合的收益相关系数为0.40。遗产继承改变了格蕾丝的全部证券组合，她正在考虑是否要继续持有ABC 股票。假定格蕾丝继续持有ABC 股票，包括ABC 股票在内的原组合收益的协方差为（）。

A.0.109%
B.0.028%
C.0.315%
D.0.328%
E.0.345%

单项选择题如表所示的资产组合中不属于马科维茨描述的有效率边界的是（）。

A.a
B.b
C.c
D.d
E.信息不足，无法判断

单项选择题一个投资者将其财产的70％投资到有风险的资产上，该项资产的预期收益是12％，方差是0.04；30％投资到短期国库券上，收益是5％。该投资组合的预期收益和标准差分别是（）。

A.8.7%，0.12
B.9.9%，0.12
C.9.9%，0.14
D.8.7%，0.14
E.9.5%，0.10

单项选择题考虑投资1000美元于收益率是0.04的国库券和一个风险投资组合P ，风险投资组合P 由两种风险证券组成，分别是D 和E 。证券D 和E 在投资组合P 中的比例分别是0.60和0.40。D 的期望收益率是0.15，方差是0.009；E 的期望收益率是0.11，方差是0.008。如果希望组成一个期望收益率是0.11的投资组合，则投资在国库券、D 、E 的资金百分比分别是（）。（假设保持D 和E 的比例和投资组合P 中的比例相同）。

A.25.53%，44.68%，19.79%
B.29.5%，47.6%，22.9%
C.26.25%，40.15%，33.6%
D.20.69%，42.56%，36.75%
E.25%，47.53%，27.47%

单项选择题股票K和L的概率分布如表所示。如果在股票K和L上的投资分别是65％和35％，那么该投资组合的预期收益是（）。

A.9.18%
B.10.39%
C.11.08%
D.12.03%
E.13.12%

单项选择题某决策者具有指数效用函数u（x）=e-0.2x （x ＞0），现在他面临甲、乙、丙三种投资项目选择，随机收益分别为X，Y，Z。其中X服从均值和方差都为10的正态分布，Y服从均值为10的泊松分布，Z服从[0，20]上的均匀分布。设其初始财富为ω，则该决策者将会选择（）投资项目。

A.甲
B.乙
C.丙
D.甲或乙
E.甲或丙

单项选择题Anadarko Oil和Noble Drilling的期望收益率分别为（）。

A.11%，16.6%
B.10%，15.6%
C.11.2%，14.3%
D.9%，9.6%
E.11%，15.6%

单项选择题计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。风险资产和无风险资产形成的资本配置线的斜率和截距分别是（）。

A.0.6215，0.04
B.0.6429，0.05
C.0.6725，0.45
D.0.6429，0.04
E.0.6913，0.05

单项选择题休曼埃克斯的资产组合一半是贝斯特凯迪公司股票，一半是糖凯恩公司股票。已知在不同生产年份的概率分布如下表所示。贝斯特凯迪公司股票与糖凯恩公司股票的收益之间的协方差是（）。

A.-68.75%
B.65.24%
C.68.21%
D.-67.58%
E.-68.49%