资本资产定价模型（CAPM）是下列哪一条图线？（）

单项选择题根据资本*市场理论，市场中所有资产的平均β值（）

A.小于1.0
B.等于1.0
C.大于1.0

单项选择题以下哪一项不是非系统性风险的实例？（）

A.一家大型上市公司其中一名高管辞职
B.B 公司实施股份回购计划成功抵御A 公司恶意收购，股价涨至原来的两倍
C.美国对我国商品加征关税，人民币汇率持续走低

单项选择题位于CML 线上方的点相对于在CML 线上的点代表的组合，通常都被认为是（）

A.信用次级的组合
B.风险过高的组合
C.当前条件无法实现的组合

单项选择题根据均值-方差最优理论，具体最优风险资产组合的构建取决于每个投资者的（）

A.无风险收益率
B.借款利率
C.风险偏好水平

单项选择题资本配置线上高于最优风险资产组合的投资组合的部分能取得更高的收益，原因在于投资者能够（）

A.以无风险利率借入资金
B.以无风险利率贷出资金
C.获取无风险资产头寸

单项选择题在有效边界（efficient frontier）上的各项组合中，能够获得最小风险的组合是（）

A.最优风险资产组合
B.最小方差资产组合
C.不可能实现的

单项选择题如果小明想要从中挑选两种资产，构建一个等权重的新组合，那么表中哪两项资产实现的风险分散效果最弱？（）

A.1和2
B.2和3
C.1和3

单项选择题如果小明想要从中挑选两种资产，构建一个等权重的新组合，那么表中哪两项资产之间的相关系数最小？（）

A.1和2
B.2和3
C.1和3

单项选择题哪两项资产收益率呈现完全负相关？（）

A.1和2
B.2和3
C.1和3

单项选择题对于两个资产组成的投资组合，两资产之间的相关系数往往在市场萧条时增加。如果这种资产组合中两项资产持有比例、单个资产收益标准差均不发生变化，那么市场萧条时组合的波动率最有可能（）

A.上升
B.下降
C.稳定不变