假设股票价格S=50美元，执行价X=50美元，T=1年，r=12%，σ=10%。则看涨期权的理论价格为（）。

单项选择题一只不分红的股票现价为37美元。在接下来的两年里，每年股价要么上升5％，要么下降5％。连续无风险收益率为7％。则期限为2年、执行价格为38美元的美式看跌期权的价值为（）美元。

A.0.3473
B.1.0265
C.1.1368
D.2.1908
E.2.3654

单项选择题某一股票的价格为40美元，在今后两个3个月的时间段内，股票价格或上涨10％或下跌10％，无风险利率为每年12％（连续复利）。执行价格为42美元，6个月的美式看跌期权价格与6个月的欧式看跌期权价格之差为（）美元。

A.0.401
B.0.409
C.0.412
D.0.419
E.0.457

单项选择题某股票的当前价格为50美元。假定股票的预期收益率为年率18％，波动率为30％，在两年后股票价格的95％的置信区间为（）。

A.28.52～150.44
B.28.42～150.54
C.28.32～150.64
D.28.52～153.44
E.27.52～151.44

单项选择题假设某种不支付红利股票的市价为50元，无风险利率为12％，该股票的年波动率为10％，求该股票协议价格为50元、期限1年的欧式看涨期权价格为（）美元。

A.5.92
B.5.69
C.4.96
D.3.25
E.0.27

单项选择题假设股价随机模型如下：其中Z表示标准正态随机变量，则ST的95％置信区间为（）。

A.
B.
C.
D.
E.以上选项都不正确