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问答题

某企业2004年12月31日的资产负债表(简表)如下。
资产负债表(简表)
2004年12月31日 (单位:万元)
资产
期末数
负债及所有者权益
期末数
货币资金
300
应付账款
300
应收账款净额
900
应付票据
600
存货
1 800
长期借款
2 700
固定资产净值
2 100
实收资本
1 200
无形资产
300
留存收益
600
资产总计
5 400
负债及所有者权益总计
5 400

该企业2004年的主营业务收入净额为6 000万元,主营业务净利率为10%,净利润的 50%分配给投资者。预计2005年主营业务收入净额比上年增长25%,为此需要增加固定资产200万元,增加无形资产100万元。根据有关情况分析,企业流动资产项目和流动负债项目将随主营业务收入同比例增减。
假定该企业2005年的主营业务净利率和利润分配政策与上年保持一致,该年度长期借款不发生变化;2005年年末固定资产净值和无形资产合计为2 700万元。2005年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。
要求:
(1) 计算2005年需要增加的营运资金额。
(2) 预测2005年需要增加对外筹集的资金额(不考虑计提法定盈余公积的因素;以前年度的留存收益均已有指定用途)。
(3) 预测2005年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额。
(4) 预测2005年的速动比率和产权比率。
(5) 预测2005年的流动资产周转次数和总资产周转次数。
(6) 预测2005年的净资产收益率。
(7) 预测2005年的资本积累率和总资产增长率。

【参考答案】


(1) 变动资产销售百分比
变动负债销售百分比
2005年需要增加的营运资金额=[6 000×25%×(50%-15%)]万元=525万元
(2) 2005年需要增加对外筹集的资金额=[525+200+100-6 000×(1+25%)×10%×
......

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