A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬率的概率分布如下表所示：
 

要求：
(1) 分别计算A股票和B股票报酬率的期望值及其标准离差；
(2) 假设A股票和B股票收益率的相关系数为-1，计算A股票和B股票报酬率的协方差；
(3) 根据(2)计算A股票和B股票在不同投资比例下投资组合的预期报酬率和标准离差。
 

(4) 已知A股票的必要收益率为10%，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为 4%，则A股票的β系数为多少

问答题A公司2003年4月8日发行公司债券，每张面值1000元，票面利率10%，5年期。每年 12月31日付息一次，到期按面值偿还(计算过程保留4位小数，结果保留2位小数)。 要求： (1) 假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2007年4月8日按每张1080元的价格购入该债券并持有到期，则债券的到期收益率为多少 (2) 假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2007年4月8日按每张1480元的价格购入该债券并持有到期，则债券的到期收益率为多少 (3) 假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2006年4月8日按每张1120元的价格购入该债券并持有到期，则债券的到期收益率为多少 (4) 假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2006年4月8日按每张1380元的价格购入该债券并持有到期，则债券的到期收益率为多少

问答题ABC公司正在着手编制明年的财务计划，公司财务主管请你协助计算其加权平均资金成本。有关信息如下： (1) 公司银行借款利率当前是9%，明年将下降为8.93%； (2) 公司债券面值为1元，票面利率为8%，期限为10年，分期付息，当前市价为0.85元；如果按公司债券当前市价发行新的债券，发行成本为市价的4%； (3) 公司普通股面值为1元，当前每股市价为5.5元，本年派发现金股利0.35元，预计每股利润增长率维持7%，并保持25%的股利支付率； (4) 公司当前(本年)的资金结构为： 银行借款 150万元 长期债券 650万元 普通股 400万元 留存收益 420万元 (5) 公司所得税率为40%； (6) 公司普通股的β值为1.1； (7) 当前国债的收益率为5.5%，市场上普通股平均收益率为13.5%。 要求： (1) 计算银行借款的税后资金成本。 (2) 计算债券的税后资金成本。 (3) 分别使用股票股利估价模型(评价法)和资本资产定价模型估计内部股权资金成本，并计算两种结果的平均值作为内部股权资金成本。 (4) 如果仅靠内部融资，明年不增加外部融资规模，计算其加权平均资金成本(权数按账面价值权数)。 (计算时单项资金成本百分数保留2位小数)

问答题某企业年需用甲材料250000千克，单价10元 千克，目前企业每次订货量和每次进货费用分别为50000千克和400元 次，求： (1) 该企业每年存货的进货费用为多少 (2) 若单位存货的年储存成本为0.1元 千克，若企业存货管理相关最低总成本控制目标为4000元，则企业每次进货费用限额为多少 (3) 若企业通过测算可达第二问的限额，其他条件不变，则该企业的订货批量为多少此时存货占用资金为多少

判断题某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。 ( )

判断题弹性利润预算的因素法适于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营的企业，百分比法适于多品种经营的企业。 ( )

判断题根据“在手之鸟”理论，公司向股东分配的股利越多，公司的市场价值越大。 ( )

判断题如果某项目的动态评价指标处于可行区间，但静态评价指标处于不可行区间，则可以判定该项目基本上具有财务可行性。 ( )

判断题开放型基金由于允许赎回，因此其资产经常处于变动之中，一般要求投资于变现能力较差的证券。 ( )

判断题A公司要求的最低投资回报率为12%，按插入函数法求得某项目的净现值为100万元，则调整后的净现值为112万元。 ( )

判断题证券市场线反映股票的预期收益率与β值(系统性风险)线性相关；而且证券市场线无论对于单个证券还是投资组合都是成立的。 ( )