A．经营租赁B．利用商业信用C．发行认股权证D．融资租赁在下列各项中，属于表外筹资事项的是( )。……

问答题某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求： （1）计算A材料的经济进货批量。 （2）计算A材料年度最佳进货批数。 （3）计算A材料的相关进货成本。 （4）计算A材料的相关存储成本。 （5）计算A材料经济进货批量平均占用资金。

问答题甲企业于2005年1月1日以1100元的价格购入A公司新发行的面值为1000元、票面年利息率为10%、每年1月1日支付一次利息的5年期债券。 部分资金时间价值系数如下表所示：i(P F，i，5)(P A，i，5)7%0.71304.10028%0.68063.9927 要求： (1) 计算该项债券投资的直接收益率。 (2) 计算该项债券投资的到期收益率。 (3) 假定市场利率为8%，根据债券投资的到期收益率，判断甲企业是否应当继续持有A公司债券，并说明原因。 (4) 如果甲企业于2006年1月1日以1150元的价格卖出A公司债券，计算该项投资的持有期收益率。

问答题A公司2005年12月31日资产负债表上的长期负债与股东权益的比例为40：60。该公司计划于2006年为一个投资项目筹集资金，可供选择的筹资方式包括：向银行申请长期借款和增发普通股，A公司以现有资金结构作为目标结构。其他有关资料如下： （1）如果A公司2006年新增长期借款在40000万元以下（含40000万元）时，借款年利息率为6%；如果新增长期借款在40000～100000万元范围内，年利息率将提高到9%；A公司无法获得超过100000万元的长期借款。银行借款筹资费忽略不计。 （2）如果A公司2006年度增发的普通股规模不超过120000万元（含120000万元），预计每股发行价为20元；如果增发规模超过120000万元，预计每股发行价为16元。普通股筹资费率为4%（假定不考虑有关法律对公司增发普通股的限制L）。 （3）A公司2006年预计普通股股利为每股2元，以后每年增长5%。 （4）A公司适用的企业所得税税率为33%。 要求： （1）分别计算下列不同条件下的资金成本： ①新增长期借款不超过40000万元时的长期借款成本； ②新增长期借款超过40000万元时的长期借款成本； ③增发普通股不超过120000万元时的普通股成本； ④增发普通股超过120000万元时的普通股成本。 （2）计算所有的筹资总额分界点。 （3）计算A公司2006年最大筹资额。 （4）根据筹资总额分界点确定各个筹资范围，并计算每个筹资范围内的资金边际成本。 （5）假定上述项目的投资额为180000万元，预计内部收益率为13%，根据上述计算结果，确定本项筹资的资金边际成本，并作出是否应当投资的决策。

问答题ABC公司2006年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为 6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2006年该公司无其他融资计划。 ABC公司编制的2006年度现金预算的部分数据如下表所示： 2006年度ABC公司现金预算 金额单位：万元项 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年①期初现金余额②经营现金收入③可运用现金合计④经营现金支出⑤资本性现金支出⑥现金支出合计⑦现金余缺⑧资金筹措及运用加：短期借款减：支付短期借款利息 购买有价证券401010*800*1000(A)0000 **1396.30*300136531.319.7(C)(D)0 **1549*400*-37.7(F)00.3-90 ***13023001602132.3-72.3-200.3(G) (H)5516.3(I)4353.712005553.7**0** ⑨期末现金余额(B)(E)*60(J) 说明：表中用“*”表示省略的数据。 要求：计算上表中用字母“A～J”表示的项目数值(除“H”和“J”项外，其余各项必须列出计算过程)。

问答题甲企业打算在2005年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为91000元、变价净收入为80000元的旧设备。取得新设备的投资额为285000元。到2010年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业利润10000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自有资金，适用的企业所得税税率为33%，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同。 要求： （1）计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额。 （2）计算经营期因更新设备而每年增加的折旧。 （3）计算经营期每年因营业利润增加而导致的所得税变动额。 （4）计算经营期每年因营业利润增加而增加的净利润。 （5）计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失。 （6）计算经营期第1年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额。 （7）计算建设期起点的差量净现金流量△NCF0。 （8）计算经营期第1年的差量净现金流量△NCF1。 （9）计算经营期第2～4年每年的差量净现金流量△NCF2～4。 （10）计算经营期第5年的差量净现金流量△NCF5。