某商业企业2005年四季度现金收支的预计资料如下： (1) 2005年预计全年的销售收入为8000万元，假设全年均衡销售，按年末应收账款计算的周转次数为12次，第三季度末预计的应收账款为500万元，预计的现金余额为6万元。 (2) 销售毛利率为28%，假设全年均衡销售，当期购买当期付款。按年末存货计算的周转次数为8次，第三季度末预计的存货为480万元。 (3) 四季度的费用预算为50万元，其中折旧为12万元。其余费用须当季用现金支付。 (4) 预计四季度将购置设备一台，支出103万元，须当期付款。 (5) 四季度预交所得税58万元。 (6) 假设该商业企业只经销一类商品，适用的增值税税率为17%； 要求： (1) 计算四季度的现金流入量。 (2) 计算四季度的现金流出量。 (3) 计算四季度的现金收支差额。

判断题责任预算与全面预算都是以责任中心为主体，以其可控成本、收入、利润和投资等为对象编制的预算。 ( )

问答题某公司目前发行在外的普通股股数为5000万股，2006年初拟投资5000万元引进一条生产线以扩大生产能力，该公司目标资金结构为自有资金占60%，借入资金占40%。要求：(1) 该公司2005年的税后利润为2500万元，若继续每股0.1元的固定股利政策。计算 2006年初该公司为引进生产线必须从外部筹集自有资金的数额，若每股发行价格为10元，应增发的普通股股数。(2) 该公司目前每股股利0.1元，该公司股票的β系数为1.5，国债利息率为4%，股票市场的平均收益率为6%，若公司始终执行固定股利政策，计算该股票的价值。(3) 该公司股票的β系数为2，国债利息率为3%，股票市场的平均收益率为7%，目前每股股利0.1元，固定的股利增长率为5%，若公司始终执行固定增长股利政策，计算该股票的价值。(4) 该公司2005年的税后利润为2500万元，若执行剩余股利政策。计算2006年初该公司为引进生产线必须从外部筹集自有资金的数额，并说明该公司2005年能否给股东分配股利。

判断题调整各种证券在证券投资组合中所占的比重，可以改变证券投资组合的β系数，从而改变证券投资组合的风险和风险收益率。 ( )

判断题某公司发行10年期的可转换债券，面值为800元，规定5年内可按每股50元的转换价格将债券转换为普通股股票，则转换比率为每张债券可转换为16股普通股。 ( )

判断题企业要具有较强的偿还到期债务的能力，其现金到期债务比至少应大于1。 ( )