某企业为扩大产品销售，谋求市场竞争优势，打算在北京和上海设销售代表处。根据企业财务预测：今年北京代表处将盈利200万元，而上海代表处由于竞争对手众多，今年将暂时亏损20万元，今年总部将盈利1000万元。假设不考虑应纳税所得额的调整因素，企业所得税税率为25%。
[要求]
1.计算把上海的销售代表处设立为分公司形式时，总部和分支机构今年应缴纳的所得税总额。

问答题预计该公司今年的留存收益和外部筹资额。

问答题企业要求的投资报酬率=8%+4%=12%

问答题假设北京代表处也是子公司，则：北京代表处今年应缴所得税=200×25%=50(万元) 上海代表处今年亏损，不需要缴纳所得税 企业总部应缴所得税=1000×25%=250(万元) 分支机构今年应缴纳的所得税总额=250+50=300(万元) 假设北京代表处是分公司，则：企业总部应缴所得税=(1000+200)×25%=300(万元) 上海代表处今年亏损，不需要缴纳所得税 分支机构今年应缴纳的所得税总额=300+0=300(万元)

问答题从税收管理的角度分析一下应该选择哪个方案？

问答题①更新设备比继续使用旧设备增加的投资额为750000元 ②B设备的投资额=750000+129000=879000(元) ③200000×(P A，△IRR乙，5)=750000 (P A，△IRR乙，5)=3.75 查表可知： (P A，10%，5)=3.7908 (P A，12%，5)=3.6048 即：(3.7908-3.75) (3.7908-3.6048)=(10%-△IRR乙) (10%-12%) 解得：△IRR乙=10.44%

问答题预测该公司今年资金需要总量及需新增资金量。

问答题如果发放股利前，甲投资者的持股比例为1%，计算完成这一方案后甲投资者的持有股数。

问答题分别计算两个方案第二年缴纳的所得税

问答题因更新改造第一年初增加的净现金流量△NCF0=-(329000-129000)=-200000(元) ②运营期内每年因更新改造而增加的折旧=(329000-50000) 5-(129000-10000) 5=32000(元) ③△NCF1=50000×(1-25%)+32000+15000=84500(元) △NCF2～4=50000×(1-25%)+32000=69500(元) △NCF5=69500+(50000-10000)=109500(元) ④109500×(P F，△IRR甲，5)+69500×(P A，△IRR甲，3)×(P F，△IRR甲，1)+84500×(P F，△IRR甲，1)-200000=0 经过计算可知： 109500×(P F，28%，5)+69500×(P A，28%，3)×(P F，28%，1)+84500×(P F，28%，1)-200000=109500×0.2910+69500×1.8684×0.7813+84500×0.7813-200000=31864.5+101454.774+66019.85-200000=-660.88 109500×(P F，24%，5)+69500×(P A，24%，3)×(P F，24%，1)+84500×(P F，24%，1)-200000=109500×0.3411+69500×1.9813×0.8065+84500×0.8065-200000=37350.45+111055.332+68149.25-200000=16555.03 因此：△(△IRR甲-24%) (28%-24%)=(0-16555.03) (-660.88-16555.03) 解得：△IRR甲=27.85%

问答题假设北京代表处也是分公司，则北京代表处和上海代表处均不具备独立纳税人条件，年企业所得额需要汇总到企业总部集中纳税。则：今年公司应缴所得税=(1000+200-20)×25%=295(万元)，总部和分支机构今年应缴纳的所得税总额=295+0=295(万元)。 假设北京代表处是子公司，则：今年企业总部应缴所得税=(1000-20)×25%=245(万元) 北京代表处今年应缴所得税=200×25%=50(万元) 总部和分支机构今年应缴纳的所得税总额=245+50=295(万元)