甲公司拟投资100万元购置一台新设备,年初购入时支付20%的款项,剩余80%的款项下年初付清;新设备购入后可立即投入使用,使用年限为5年,预计净残值为5万元(与税法规定的净残值相同),按直线法计提折旧。新设备投产时需垫支营运资金10万元,设备使用期满时全额收回。新设备投入使用后,该公司每年新增净利润11万元。该项投资要求的必要报酬率为12%。相关货币时间价值系数如下表所示: 货币时间价值系数表 要求:
原始投资额=100+10=110(万元)
问答题计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
问答题丁公司2014年末的长期借款余额为12000万元,短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元,如果资金不足,可向银行借款。假设:银行要求借款的金额是100万元的倍数,而偿还本金的金额是10万元的倍数;新增借款发生在季度期初,偿还借款本金发生在季度期末,先偿还短期借款;借款利息按季度平均计提,并在季度期末偿还。丁公司编制了2015年分季度的现金预算,部分信息如下表所示:丁公司2015年现金预算的部分信息 单位:万元注:表中“×”表示省略的数据。
问答题计算新设备投入使用后第5年现金净流量(NCF5)。
问答题计算2014年度的下列财务指标: ①应收账款周转率; ②净资产收益率; ③资本保值增值率。
问答题计算最佳现金持有量。
问答题计算2014年末的下列财务指标: ①营运资金; ②权益乘数。
问答题计算新设备投入使用后第1-4年营业现金净流量(NCF1-4)。
问答题计算新设备每年折旧额。
判断题企业正式下达执行的预算,执行部门一般不能调整。但是,市场环境、政策法规等发生重大变化,将导致预算执行结果产生重大偏差时,可经逐级审批后调整。( )
判断题必要收益率与投资者认识到的风险有关。如果某项资产的风险较低,那么投资者对该项资产要求的必要收益率就较高。( )