某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨 手）9月份到期的大豆期货看……

单项选择题某交易者以260美分 蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分 蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分 蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分 蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分 蒲式耳的5月份玉米 看涨期权，权利金为4美分 蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是( )美分 蒲式耳。

单项选择题某投资者在5月份以5.5美元 盎司的权利金买入一张执行价格为430美元 盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元 盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元 盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428.5美元 盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么，当合约到期时，该投机者的净收益是( )美元 盎司。(不考虑佣金)

单项选择题某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元 蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元 蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元 蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2.20美元 蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为( )美元。

单项选择题2008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为 10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是( )点。

单项选择题3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手=10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元 吨、1750元 吨和1760元 吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元 吨、1760元 吨和1750元 吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )元。

单项选择题某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元 吨，卖出平仓时的基差为-60元 吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是( )元。

单项选择题共同基金与期货投资基金的主要区别在于( )。

单项选择题郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元 吨，买入价格为1121元 吨，前一成交价为1123元 吨，那么该合约的撮合成交价应为( )元 吨。

单项选择题（）反映当前价格对N天市场平均价格的偏离程度。

A．市场资金总量变动率
B．市场资金集中度
C．现价期价偏离率
D．期货价格变动率

单项选择题在反向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者该进行( )。