问答题
(凡要求计算的题目,除题中特别加以标明的以外,均需列出计算过程;计算结果出现小数的,除题中特别要求以外,均保留小数点后两位小数;计算结果有单位的,必须予以标明。凡要求说明理由的内容,必须有相应的文字阐述。)
某公司过去五年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元;各年年末现金余额分别为:110万元、130万元、140万元、165万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下,存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示:
资金需要量预测表
资金项目
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年度不变资金(a)(万元)
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每万元销售收入所需要变动资金(b)
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现金
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流动资产
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应收账款净额
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60
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0.14
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存货
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100
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0.22
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流动负债
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应付账款
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60
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0.10
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其他应付款
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20
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0.01
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固定资产净额
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510
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0.00
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已知该公司拥有普通股1000万股。公司预计今年销售收入将在去年基础上增长40%,销售净利率为10%,每股股利为0.2元。
[要求]
采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每万元销售收入的变动资金。
【参考答案】
每万元销售收入的变动资金=(160-110)/(3000-2000)=0.05(万元) 不变资金=160-0.05×3000=10(万元)