问答题
ABC公司2005—2009年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元;各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下,存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示:
资金需要量预测表
资金项目 | 年度不变资金(α)(万元) | 每元销售收入所需变动资金(b ) |
流动 资产 | 现金 | | |
应收账款净额 | 60 | 0.14 |
存货 | 100 | 0.22 |
流动 负债 | 应付账款 | 60 | 0.10 |
其他应付款 | 20 | 0.01 |
固定资产净额 | 510 | 0.00 |
已知该公司2009年资金完全来源自有资金(其中,普通股1000万股,共1000万元)和流动负债。预计公司2010年销售收入将在2009年的基础上增长40%,预计2010年销售净利率为10%,公司拟按每股0.22元的固定股利进行股利分配,2010年所需对外筹资部分可通过按面值发行10年期、票面利率为10%、到期一次还本付息的公司债券予以解决,债券筹资费率为2%,公司所得税税率为25%。
要求:
计算填列该公司2010年预计资产负债表中用字母表示的项目。
预计资产负债表
2010年12月31日 单位:万元
资 产 | 年末数 | 年初数 | 负债与所有者权益 | 年末数 | 年初数 |
现金 | A | 160 | 应付账款 | 480 | 360 |
应收账款净额 | 648 | 480 | 其他应付款 | 62 | 50 |
存货 | 1024 | 760 | 应付债券 | D | 0 |
固定资产净值 | 510 | 510 | 股本 | 1000 | 1000 |
| | | 留存收益 | C | 500 |
资产总计 | B | 1910 | 负债与所有者权益总计 | B | 1910 |
【参考答案】
A=a+bx=10+0.05×3000×(1+40%)=220(万元);
B=220+648+1024+510=2402(万元);
C=年初留存收益+本年新增加留存收益=500+200=700(万元);
D=360-200=160(万元)。
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