A．营业税金及附加B．借款利息支付C．维持运营投资D．经营成本在下列各项中，属于项目资本金现金流量表的流出内容……

判断题筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过何方式取得资金的问题，它们之间不存在对应关系。（）

问答题已知：甲企业不缴纳营业税和消费税，适用的所得税税率为33%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%。所在行业的基准收益率ic为10%。该企业拟投资建设一条生产线，现有A和B两个方案可供选择。资料一：A方案投产后某年的预计营业收入为100万元，该年不包括财务费用的总成本费用为80万元，其中，外购原材料、燃料和动力费为40万元，工资及福利费为23万元，折旧费为12万元，无形资产摊销费为0万元，其他费用为5万元，该年预计应交增值税10.2万元。资料二：B方案的现金流量如表2所示 现金流量表(全部投资) 单位：万元项目计算期(第t年) 建设期 运营期 合计 0 1 2 3 4 5 6 7～10 11 1.现金流入 0 0 60 120 120 120 120 * * 11001.1营业收入 60 120 120 120 120 * 120 11401.2回收固定资产余值 10 101.3回收流动资金 * *2.现金流出 100 50 54.18 68.36 68.36 68.36 68.36 * 68.36 819.422.1建设投资 100 30 1302.2流动资金投资 20 20 402.3经营成本 * * * * * * * *2.4营业税金及附加 * * * * * * * *3．所得税前 净现金流量 -100 -50 5.82 51.64 51.64 51.64 51.64 * 101.64 370.584.累计所得税前净现金流量 -100 -150 -144.18 -92.54 -40.9 10.74 62.38 * 370.58 －5.调整所得税 0.33 5.60 5.60 5.60 5.60 * 7.25 58.986.所得税后净现金流量 -100 -50 5.49 46.04 46.04 46.04 46.04 * 94.39 311.67.累计所得税后净现金流量 -100 -150 -144.51 -98.47 -52.43 -6.39 39.65 * 311.6 － 该方案建设期发生的固定资产投资为105万元，其余为无形资产投资，不发生开办费投资。固定资产的折旧年限为10年，期末预计净残值为10万元，按直线法计提折旧；无形资产投资的摊销期为5年。建设期资本化利息为5万元。部分时间价值系数为：(P A，10%，11)＝6.4951,(P A，10%，1)＝0.9091要求：(1)根据资料一计算A方案的下列指标：①该年付现的经营成本；②该年营业税金及附加；③该年息税前利润；④该年调整所得税；⑤该年所得税前净现金流量。(2)根据资料二计算B方案的下列指标：①建设投资；②无形资产投资；③流动资金投资；④原始投资；⑤项目总投资；⑥固定资产原值；⑦运营期1～10年每年的折旧额；⑧运营期1～5年每年的无形资产摊销额；⑨运营期末的回收额；⑩包括建设期的静态投资回收期(所得税后)和不包括建设期的静态投资回收期(所得税后)。(3)已知B方案运营期的第二年和最后一年的息税前利润的数据分别为36.64万元和41.64万元，请按简化公式计算这两年该方案的所得税前净现金流量NCF3和NCF11。(4)假定A方案所得税后净现金流量为：NCF0＝－120万元，NCF1＝0，NCF2～11＝24.72万元，据此计算该方案的下列指标：①净现值(所得税后)；②不包括建设期的静态投资回收期(所得税后)；③包括建设期的静态投资回收期(所得税后)。(5)已知B方案按所得税后净现金流量计算的净现值为92.21万元，请按净现值和包括建设期的静态投资回收期指标，对A方案和B方案作出是否具备财务可行性的评价。

单项选择题在下列各项中，不能用于加权平均资金成本计算的是（ ）。

单项选择题与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是（ ）。

单项选择题在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（ ）。

单项选择题在每份认股权证中，如果按一定比例含有几家公司的若干股票，则据此可判定这种认股权证是（ ）。

单项选择题在不考虑筹款限制的前提下，下列筹资方式中个别资金成本最高的通常是（ ）。

单项选择题相对于股票投资而言，下列项目中能够揭示债券投资特点的是（ ）。

单项选择题已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万元，流动负债可用数为40万元；投产第二年的流动资产需用数为190万元，流动负债可用数为100万元。则投产第二年新增的流动资金额应为（ ）万元。

单项选择题根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（ ）。