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问答题

假定甲、乙两只股票最近3年收益率的有关资料如下:
甲股票的收益率
乙股票的收益率
2004
10%
7%
2005
6%
13%
2006
8%
10%

  市场组合的收益率为12%,市场组合的标准差为0.6%,无风险收益率为5%。假设市场达到均衡。
  要求:
  (1)计算甲、乙两只股票的期望收益率;
  (2)计算甲、乙两只股票收益率的标准差;
  (3)计算甲、乙两只股票收益率的标准离差率;
  (4)计算甲、乙两只股票的B值;
  (5)计算甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数;
  (6)投资者将全部资金按照30%和70%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合,计算该组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率。

【参考答案】

(1)甲、乙两只股票的期望收益率: 甲股票的期望收益率=(10%+6%+8%)/3=8% 乙股票的期望收益率=(7%+13%+10%)/3=10% (2)甲、乙两只股票收益率的标准差: 甲股票收益率的标准差=
乙股票收益率的标准差= (3)甲、乙两只股票收益率的标准离差率: 甲股票收益率......

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