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问答题

某项目预计建设投资为3100万元,建设期第一年投入建设资金的60%,第二年投入40%,其中每年投资的50%为自有资金,50%由银行贷款,贷款年利率为7%,建设期内只计息不还款。生产期第一年投入流动资金300万元,全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定:从生产期开始的6年间,按照每年等额本金偿还法进行偿还,同时偿还当年发生的利息。预计生产期各年的经营成本均为2600万元,销售收入在计算期第3年为3800万元,第4年为4320万元,第50~10年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6%,所得税率为33%,行业基准投资回收期(Pc)为8年,基准收益率为12%。
要求:
(1)计算期第3年初的累计借款是多少(要求列出计算式)
(2)编制项目还本付息表。
(3)已知生产期末固定资产残值率为5%,计算固定资产残值及各年固定资产折旧额(要求列出计算式)。
(4)编制项目自有资金现金流量表。
(5)计算动态投资回收期(要求列出计算式),并评价本项目是否可行。

【参考答案】

第一年应计利息=(0+x3100x60%x50%)万元x7%=32.55万元
第二年应计利息:(3100x60%x505%+32.55+x3100x40%x50%)万元x 7%= 89.08万元
第三年初累计借款=(3 100x60%x 50%+3 100x40%x 50%+32......

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