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问答题

某投资咨询单位承担了某投资项目的可行性研究咨询业务,在完成了市场分析、建设条件和厂址选择、工艺技术方案的确定、环境影响和社会影响分析评价、财务评价与国民经济评价等工作内容后,确定了该项目的财务效益是可接受的,国民经济的直接效益和间接效益均能满足要求。下面一步是需要对该项目进行相关的风险分析评价。
【问题】
1.咨询工程师通过分析,确定了项目的关键风险变量有投资、产品销售价格、原材料价格和项目寿命期等,并且产品销售价格和原材料价格均是连续型随机变量。然后,咨询工程师选择了蒙特卡洛模拟法进行风险分析。你认为他的选择正确吗是否可选用概率树方法进行风险分析,为什么
2.在用蒙特卡洛模拟法分析中,确定输入变量时要注意什么问题如何解决
3.在模拟过程中,既要保证模拟结果的可靠性,又要考虑节省模拟费用和计算工作量,模拟的次数K一般定为多少为宜
4.输入变量的概率分布通常有哪些类型
5.咨询人员在分析投资的概率分布时采用了专家调查法。
(1)专家组成员应由哪些人组成
(2)每个专家采用什么样的方式提出投资变量的状态及相应的概率
(3)当出现专家的意见分歧程度较大时,如何处理
6.下表是该项目投资变量状态及其概率的专家调查的结果,请计算投资的概率分布、期望值、方差及离散系数(在调查时明确:认为低于10000万元,则取10000万元,10000万~11000万元之间取11000万元,11000万~12000万元取12000万元,12000万~13000万元之间取决于 13000万元。初步调查结果表明,没有专家认为投资额会超过13000万元)。

【参考答案】

1.咨询工程师的选择是正确的。由于风险变量的个数超过了三个,且有连续随机变量,在这种情况下,如采用概率树法,分析的工作量极大,因此概率树法并不适用于该项目的风险评价。
2.确定输入变量时要注意的问题是:在蒙特卡洛模拟法时,假设风险变量之间是相互独立的,因此在风险分析中会遇到输入变量的分解程......

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