问答题
某企业有20000万元资金准备等额投资于两个投资项目,投资额均10000万元,目前有三个备选的投资项目,其收益率的概率分布为:
市场情况 | 概率 | A项目收益率 | B项目收益率 | C项目收益率 |
销售好 | 0.2 | 20% | 30% | 40% |
销售一般 | 0.5 | 10% | 10% | 5% |
销售差 | 0.3 | 5% | -5% | -10% |
要求:
(1) 若公司拟选择两个风险较小的项目进行投资组合,应该选择哪两个项目进行组合
(2) 各项目彼此间的相关系数为0.6,计算所选中投资组合的预期收益率和组合的标准离差。
(3) 假定资本资产定价模型成立,证券市场的平均收益率为8%,无风险收益率为4%,计算所选组合的β系数。
【参考答案】
① 计算三个项目的标准离差
EA=20%×0.2+10%×0.5+5%×0.3=10.5%
EB=30%×0.2+10%×0.5-5%×0.3=9.5%
EC=40%×0.2+5%×0.5-10%×0.3=7.5%
[*]
② 计算三个项目的标准离差率......
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