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问答题

某建设项目计算期10年,其中建设期2年。项目建设投资(不含建设期贷款利息)1200万元,第一年投入500万元,全部为投资方自有资金;第2年投入700万元,其中500万元为银行贷款,贷款年利率为6%。贷款偿还方式为:第3年不还本付息,以第2年末的本息和为基准,从第 4年开始,分4年等额还本,当年还清当年利息。
项目流动资金投资400万元,在第3年和第4年等额投入,其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金,其余均为银行贷款,贷款年利率为8%,贷款本金在计算期最后一年偿还,当年还清当年利息。
项目第3年的总成本费用(含贷款利息偿还)为900万元,第4年至第10年的总成本费用均为1500万元,其中,第3年至第10年的折旧费均为100万元。
1.计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款还本付息额,并将计算结果填入表4-4和表4—5。

2.列式计算项目第3年、第4年和第10年的经营成本。
3.项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%,对应的财务净现值的计算结果见表4-6。根据该表的数据列式计算各因素的敏感系数,并对3个因素的敏感性进行排序。

4.根据表4-6中的数据绘制单因素敏感性分析图,列式计算并在图中标出单位产品价格的临界点。

【参考答案】

1.计算结果见表4-7和表4-8。

2.第3年的经营成本=900-100-30.9-8=761.1万元
第4年的经营成本=1500-100-32.75-24=1343.25万元
第10年的经营成本=1500-100-24=1376万元
3.投资额:......

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