A.资产的风险和自身的方差无关B.资产的风险正比于市场的风险C.市场的风险和某个风险资产相关D.某个风险资产和……

单项选择题CAPM的假设中不正确的是（）。

A.投资者都是价格的接受者
B.市场竞争非完全
C.市场无摩擦
D.所有投资者都是理性的

单项选择题下列关于两基金分离定理的说明正确的是（）。

A.所有组合的点，都可以由有效组合边界上任意其他的两点线性组合而构成.
B.组合前沿上的点都是有效的
C.组合前沿所有处在有效边界上的点，都可以由有效组合边界上任意其他的两点线性组合而构成.
D.所有有效组合的点有多个自由度

单项选择题下列关于风险和定价的说明正确的是（）。

A.只有系统风险才能定价
B.在无套利的市场中，一种风险对应一个定价
C.在充分竞争的市场，非系统性风险不能定价
D.在无套利的市场中，非系统性风险不能定价

单项选择题下列对分散化理解正确的是（）。

A.所有风险都能分散
B.只有市场系统性风险才能被分散
C.系统性风险大于非系统性风险
D.只有非系统性风险才能被分散

单项选择题关于资产组合，下列描述正确的是（）。

A.资产组合的方差越大，期望收益率越大
B.资产组合的方差越大，期望收益率越小
C.在有效资产组合前沿上，资产组合的方差越大，期望收益率越大
D.在有效资产组合前沿上，资产组合的方差越大，期望收益率越小

单项选择题下列有关风险分散化描述正确的是（）。

A.资产组合越分散，组合收益率越高
B.组合标准差不大于单个资产标准差的加权
C.资产组合越分散，组合风险越高
D.组合标准差大于单个资产标准差的加权

单项选择题从理念上讲，下列哪一项不是风险的度量？（）

A.收益率的方差
B.收益率的波动
C.收益率的期望
D.收益率的标准差

单项选择题风险的一个度量是（）。

A.收益的大小
B.期望收益的大小
C.最大收益
D.标准差

单项选择题对投资者的描述不恰当的是（）。

A.不同的投资者有不同的消费偏好
B.每个投资者面对的投资产品相同
C.不同的投资者的风险厌恶不相同
D.投资组合种类有限

单项选择题假设市场目前的一年期的无风险利率为5%，两年期的无风险利率为6%，假设市场无套利，那么第一年末到第二年末之间的远期利率应该是多少？（）

A.8.04%
B.8.35%
C.7.01%
D.6.89%

单项选择题下面关于利率期限结构理论解释的阐述中，错误的是：（）

A.流动性偏好理论认为，投资者在投资决策时，都偏好于流动性比较强的债券。流动性偏好理论可以解释利率期限结构的所有形态
B.市场分割理论认为，投资是具有强烈的期限偏好。人们习惯于购买于自己的储蓄或投资时间有相同期限的债券，因此各种不同期限的债券之间不能互相替代
C.优先置产理论认为，长期利率是市场对未来短期利率的预期再加上期限补偿。不同期限的债券之间是可以互相替代的，但人们又有一定的期限偏好和流动性偏好
D.无偏预期利率认为，长期收益率就是未来的短期利率预期的平均，如果市场预期短期利率将要上升，那么期限长的零息票利率高于期限短的零息票利率

单项选择题假设市场有一只短期国库券，一年到期，零息票，到期面值为1000元，目前的市场价格为920元。那么一年期的零息票率为多少？（）

A.9.50%
B.9.29%
C.8.70%
D.10.30%

单项选择题假设投资银行某理财产品，一年到期。年初投资1000元，年末共收回1060元。同时，年末的CPI指数相对于年初的CPI指数上涨了1.5%。那么该项投资的名义利率和真实利率分别是多少？（）

A.6.0%，4.5%
B.6.0%，1.5%
C.4.5%，1.3%
D.4.5%，6.0%

单项选择题关于名义利率与真实利率的说法，正确的是：（）

A.真实利率是包含了通胀因素的利率
B.真实利率可分解为纯时间价值和风险溢价
C.资本的预期收益率越高，真实利率越低
D.对当前消费越偏好，所要求的时间价值越高，利率越低

单项选择题假设某项目的一次性初始投入为10000元。项目为期四年，之后各年的现金流入分别为3000元，3000元，4000元，3000元。已知，一年期到四年期的零息债券率分别为3%，5%，8%和10%。那么该项目的净现金值NPV为多少元？（）

A.1195.25
B.1200.40
C.858.08
D.1400.43