计算题 已知S公司目前的股价为31美元，并且在未来3个月内不会支付股利。以连续复利形式计算的无风险利率为10%（年利率）。3个月到期的、执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元。如果此时的欧式看涨期权价格为2.25美元，那么有怎样的套利机会？如果此时的欧式看跌期权价格为1.00美元，又有怎样的套利机会？

问答题K公司目前的股票价格为60美元，此时执行价格为55美元、6个月后到期的K公司股票的欧式看涨期权的市场价格为7.13美元，具有相同标的的股票、执行价格和到期日的欧式看跌期权的市场价格为1.04美元。假设此时市场完全、完善并且不存在套利机会。请问市场中隐含的无风险利率是多少？

问答题假定市场上有一项欧式股票看跌期权，合约有效期为4个月，期权执行价格为65美元，标的股票的现行市价为60美元，股票在期权有效期内无股票支付，市场上以连续复利计息的无风险利率6%（年利率）。如果该看跌期权的交易价格为2美元，请问队套利者存在怎样的机会？可以如何操作来获取无风险收益。

问答题欧元看跌期权的多头给予投资者以利率1.27美元 欧元在到期日后卖出31250欧元的权利，期权合约的价格是2美分 欧元。试描述当汇率跌到1.20美元 欧元时投资者的利润，并且计算使盈亏相抵的汇率是多少。

问答题耐克公司的看涨期权可以按照30美元的价格购买它的100股股票。假定公司进行1分2的股票分拆，则该条款将变为持有人有权以多少美元的价格购买多少股股票。

问答题公司A和公司B分别面临下面的利率情况： 公司A希望借入浮动利率美元，公司B希望借入固定利率加元。互换银行需要50个基点的利差作为手续费。如何设计一个互换合约以使公司A和公司平等获益来进行互换交易？