A.多头套期保值B.空头套期保值C.买入期货合约D.卖出期货合约
单项选择题规避资产(商品)价格下跌风险的人,应进入期货市场进行()。
多项选择题国债A的标准券报价为103.25元,投资者甲要买入国债A,但交易对手选择用国债B交割,B的转换因子为0.95,假设此时B的净价=全价,则以下说法正确的是()。
A.如果甲接受对手用国债B交割,并支付103.25元,等于以更贵的价格买入了国债B.如果甲接受对手用国债B交割,并支付103.25元,等于以更便宜的价格买入了国债C.要实现公平交易,甲对国债B应当支付不同于A的价格D.甲接受对手用国债B交割,应当支付98.09元E.甲接受对手用国债B交割,应当支付104.20元
多项选择题关于国债报价,表述正确的是()。
A.国债报价报的是全价B.国债的全价=净价+应计利息C.国债报价中的应计利息指的是国债每期应付的利息D.国债全价的变化能真实反映利率的变化E.将国债未来现金流贴现到当前,得到的是国债的全价F.将国债未来现金流贴现到当前,得到的是国债的报价
单项选择题久期衡量的是债券价格对利率的敏感性,如果某债券的久期为2.58,则以下表述正确的是()。
A.如果利率下跌0.1%,该债券价格会上涨0.258%B.如果利率下跌0.1%,该债券价格会上涨0.258元C.如果利率上涨0.1%,该债券价格会下跌2.58%D.如果利率上涨0.1%,该债券价格会下跌2.58元
单项选择题国债A的市场报价(净价)为116.28元,转换因子为1.15,则将其转化为标准券报价,其价格为()。
A.115.13B.116.28C.101.11D.100
单项选择题在计算转换因子时,需要先计算国债的价格,则以下做法正确的是()。
A.将国债价格按照市场利率贴现到当前交易日B.将国债价格按照市场率贴现到交割月首日C.将国债价格按照标准券票面利率(如3%)贴现到当前交易日D.将国债价格按照标准券票面利率(如3%)贴现到交割月首日
单项选择题关于转换因子,以下表述正确的是()。
A.转换因子=国债在交易日的全价÷标准券在交易日的全价B.转换因子=国债在交易日的净价÷标准券在交易日的净价C.转换因子=国债在交割月首日的净价÷标准券在交割月首日的净价D.转换因子=国债在交割月首日的全价÷标准券在交割月首日的全价
单项选择题关于标准券,以下表述错误的是()。
A.标准券是人为构造出的虚拟债券,用于解决国债期货到期时存在的混合交割问题B.标准券的剩余期限、票面利率、票面额是交易所规定的C.标准券的全价与净价永远等于其面额(我国为100元)D.标准券在交割月的首日,其剩余期限为5年整
单项选择题关于国债期货,以下表述错误的是()。
A.国债期货的标的资产是符合一定条件的国债B.国债价格风险本质上是利率风险C.规避国债价格上涨的风险,等于规避利率下降的风险D.某投资者担心利率上涨,他可以买入国债期货来规避利率上涨的风险
单项选择题某投资者A买入了欧洲美元期货,价格为99.625。当日收盘,欧洲美元期货结算价为99.725,则投资者A获利()。
A.25美元B.250美元C.-25美元D.-250美元
单项选择题以下关于欧洲美元期货表述错误的是()。
A.欧洲美元期货的标的是期货到期日开始的3个月欧洲美元定期存款利率,本金为100万美元。B.欧洲美元期货报价不是直接报利率,而是报100-100×利率。C.如果6月份的欧洲美元期货报价为99.625,即约定6月份到期日开始的3个月的欧洲美元定期存款利率为0.375%。D.如果某投资者以99.625的价格买入了C中的期货合约,在合约到期时,3个月欧洲美元定期存款利率为0.395%,则投资者会获利。
单项选择题全球金融市场上成交量最大、地位最重要和产品种类最丰富的期货品种是()。
A.股指期货B.外汇期货C.利率期货D.国债期货
判断题在远期利率协议中,贷出名义本金的一方,是空头。
判断题远期利率协议的空头,是指因利率水平下跌,而获得收益的一方。
多项选择题当前的3个月利率为3%,6个月利率为4%(均为连续复利),某企业签署了一份远期利率协议,约定3个月后开始,借入100万元本金,期限为3个月,协议利率为6%。则以下表述正确的是()。
A.该合约是公平合约B.该合约初始价值为0C.该合约不是公平合约D.该合约价值>0E.该合约价值<0