A.漂移项B.随机项C.方差项D.噪声项一个变量的普通布朗运动包括哪几项？（）……

多项选择题标准布朗运动具备的特征有（）

A.增量之间相互独立
B.增量服从正态分布
C.增量之间具有相依性
D.增量服从t分布

多项选择题已知如下哪些条件，则股票价格就是影响对应期权的唯一因素？（）

A.行权价
B.期权有效期
C.无风险利率
D.标的资产收益

单项选择题股票价格的变化过程服从几何布朗运动意味着股票的哪个因素服从正态分布？（）

A.连续复利收益率
B.百分比收益率
C.波动率
D.时间窗口

单项选择题伊藤过程要求变量的漂移项和方差项满足什么条件？（）

A.常数的
B.随时间而变化的
C.随标的资产价格变化的
D.以上说法都不对

单项选择题马尔可夫随机过程和什么效率市场假说一致？（）

A.弱形式有效市场
B.半强形式有效
C.半弱形式有效
D.强形式有效市场

单项选择题有关风险中性测度与现实世界的物理测度表述正确的为（）

A.两者均唯一
B.前者唯一，后者不唯一
C.前者不唯一，后者唯一
D.两者均不唯一

单项选择题在对衍生证券定价时，假定所有投资者的风险态度为（）

A.风险偏好
B.风险中性
C.风险规避
D.以上全部是

单项选择题投资组合在极小时间间隔内的瞬时收益率与该时间间隔内的无风险收益率的关系为（）

A.大于
B.等于
C.小于
D.不确定

单项选择题哪种随机过程可以较好刻画股票价格的变化过程？（）

A.几何布朗运动
B.普通布朗运动
C.标准布朗运动
D.马尔科夫随机过程

多项选择题某投资者在6月份以0.05的权利金买进一张9月到期、执行价格为2.3的50ETF看涨期权，同时又以0.06的权利金买入一张9月到期、执行价格为2.3的50ETF看跌期权。当50ETF（）时，该投资者可以盈利。

A.大于2.35
B.小于2.19
C.大于2.41
D.小于2.24

单项选择题关于美式期权的说法，哪个是错误的？（）

A.提前执行美式看涨期权可能是不明智的
B.提前执行美式看跌期权可能是明智的
C.同等条件下，美式期权比欧式期权贵
D.同等条件下，美式期权比欧式期权便宜

单项选择题哪个因素跟欧式看涨期权的变化呈反向变化？（）

A.标的资产市场价格
B.期权的行权价格
C.标的资产价格的波动率
D.无风险利率

单项选择题哪一个不是股本权证与股票期权的区别？（）

A.有无发行环节
B.数量是否有限
C.是否影响总股本
D.价格是否公开

单项选择题看涨期权又可以被称为（）

A.认沽期权
B.认购期权
C.卖权
D.看跌期权

多项选择题根据套利收益来源的不同，互换套利可分为以下几种类别（）

A.信用套利
B.跨市套利
C.监管套利
D.税收套利