A.和正规的投资组合再平衡策略类似，总收益接收方需要修改交易头寸的大小B.总收益接收方需要承担建立一个股权头寸……

单项选择题以下关于浮动利率债券的陈述哪一个是不正确的（）

A.浮动利率债券的息票偿付与浮动利率或浮动利率指数挂钩
B.浮动利率债券通常具有比固定利率债券更低的价格风险
C.浮动利率债券对利率的变化是非常敏感的
D.浮动利率债券的利率风险小

单项选择题在巴塞尔协议III 下，全面风险度量是以下哪种投资交易组合的增量资本费用（）

A.相关性交易
B.期权交易
C.互换交易
D.协方差交易

单项选择题一个期权的支付是基于期权有效期内标的资产价格的最大值和最小值之间的差额，那么这是以下哪一种奇异期权（）

A.回溯期权
B.范围期权
C.价差期权
D.一篮子期权

单项选择题下面关于双层CDO的陈述哪一个是正确的（）

A.双层CDO的风险评估非常简单，这个金融工具被广泛接受并有透明性
B.双层CDO使用其他CDOs作为抵押
C.双层CDO比CMOs有较低的信用风险，但高于CDOs
D.双层CDO是流动性衍生工具，主要使用在市场压力较大时，以确保资金的流动性

单项选择题在对冲交易中，衍生工具相比现金工具通常具有以下哪些优点？（）I、衍生工具与现金工具相比流动性小II、衍生工具与现金工具相比有较低的资金要求III、衍生工具与现金工具相比通常有较低的资本支出IV、衍生工具与现金工具相比通常交易成本更低

A.I、II
B.II、III
C.I、II、III
D.II、III、IV

单项选择题卖空交易通常与下列哪些风险有关？（）I、潜在的极端损失II、与借来证券的可获得性相关的风险III、市场行为风险IV、流动性风险

A.I、II
B.I、III、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV

单项选择题一交易员试图当市场在上升时持有多头头寸，在股市下跌时持有空头头寸，他可能会使用以下四种交易风格的哪一种（）

A.技术型交易
B.市场预测
C.逆势交易
D.黑箱交易

单项选择题经济价值压力测试显示了什么？（）

A.银行交易组合的经济风险价值
B.银行资产和负债的总经济价值
C.银行经济资本的价值波动性
D.银行资产和负债的经济价值改变

单项选择题下列有关利率和期权价格的陈述，哪一个是正确的（）

A.如果rho为正值，利率上涨会引起期权价格上涨
B.如果rho为正值，利率上涨会引起期权价格下降
C.当利率上升时，所有期权将升值
D.当利率下降时，所有期权将升值

单项选择题以下四个实物商品市场中的哪一个商品有允许在市场上以不太高的成本进行卖空交易的特点（）

A.石油
B.天然气
C.粮食
D.黄金

单项选择题对于在途贷款，即在生成过程中的贷款，银行要承担什么风险（）

A.利率风险和信用风险
B.只有利率风险
C.只有信用风险
D.该银行不承担任何风险，因为贷款尚未生成

单项选择题以下哪一项被作为大多数风险价值计算方法（）

A.历史价格，收益和利率
B.其他银行的监管市场风险资本水平
C.银行每笔交易中产生的潜在风险调整利润估计
D.银行流动性成本估值

单项选择题一个跨国银行刚刚买了两种债券，每个价值10.000美元，一个债券支付5%的固定利率，每半年进行一次支付：另一个每半年支付一次伦敦银行同业拆借市场利率，目前6个月的伦敦银行同业拆借市场利率为5%，银行风险经理关注利率的敏感度，下列陈述中哪一个是正确的（）

A.支付浮动利率债券的价格相比支付固定利率债券对利率更敏感
B.支付固定利率债券的价格相比支付浮动利率债券对利率更敏感
C.当利率低，但波动大时，支付固定利率债券的价格相比支付浮动利率债券对利率具有一样的敏感度
D.利率敏感度只有当利率波动大时才重要，固定利率债券大于浮动利率债券的利率敏感性

单项选择题一位对冲基金交易员通过购买期权在货币市场上建立暴露，从而有效地消除了市场缺口风险，在这种情况下，期权费代表了为消除以下哪种交易策略的执行风险所支付的价格（）

A.Delta对冲策略
B.Gamma对冲策略
C.Vega对冲策略
D.Theta对冲策略

单项选择题在采用资本资产定价模型确定股票所需的风险调整后的回报率时，应该用以下哪一个公式（）

A.要求的回报=无风险回报+beta x 市场风险溢价
B.要求的回报=（1-无风险回报）+beta x 市场风险溢价
C.要求的回报=无风险回报+beta x （1-无风险回报）
D.要求的回报=无风险回报+1/beta x 市场风险溢价