A.商品市场比债券市场的流动性低B.银行没有直接的商品暴露C.银行的场外交易合约主要是为了管理自己的商品资本D……

单项选择题张三管理一个包含所有投资级别债券的投资组合。添加以下哪一个级别的债券将最大限度地减少其投资组合的信用风险？信用评级为（）的债券。

A.B
B.A
C.D
D.C

单项选择题下列哪项不是风险报告的用途（）

A.识别需要重点管理的特殊情况
B.指定风险调整资本回报率RAROC如何在银行内最大化
C.评估银行的整体风险水平
D.对不同交易或者业务部的相对风险进行展示

单项选择题以下哪一个市场风险指标是用来评估银行的收益敏感性（）

A.收益风险压力测试
B.风险价值返回测试
C.大型风险暴露的识别
D.现金流压力测试

单项选择题以下哪些因素通常会增加信用利差？（）

A.风险溢价减少
B.发行人违约损失率的降低
C.发行人违约的可能性增加
D.减少预期损失

单项选择题A保险公司只允许投资于投资级债券，同时无需顾虑信用、违约或降级风险。为了最大限度的提高利息收入，应在以下评级的债券投资哪一种？（）

A.A
B.AAA
C.AA
D.B

单项选择题以下四个活动中哪一个不是每日VaR程序的组成部分？（）

A.以delta-gamma方法计算投资组合风险
B.更新单独风险因子模型
C.生成VaR风险报告
D.更新因子相互关联关系

单项选择题为了在收货季节保护橙汁的价格并锁定在目前的价位，一个农民决定对冲他的整个橙汁的收益。以下四个策略中哪个将让农民完成对冲锁定价格的目标，使他得到最终对冲的金额量（）

A.卖空与所需橙子的数量一致的期货合约，其到期日选择最接近橙子最终的收获期
B.买入与所需橙子的数量一致的期货合约，其到期日选择最接近橙子最终的收获期
C.买入与所需橙子的数量一致的期货合约，其到期日选择最远离橙子最终的收获期
D.通过壁垒互换谈判一个信贷额度

单项选择题以下四个陈述中哪一个描述使用总体回报互换管理股票投资组合风险的缺点（）

A.类似股权期货头寸，总回报接收方并没有得到支付的股息
B.总回报接收方需要承担建立一个股权头寸交易时的成本
C.和正规的技资组合再平衡策略类似，总回报接收方需要修改交易头寸的大小
D.总回报接收方没有任何投票权

单项选择题以下四个例子中的哪一个不会被认为是一个典型的市场风险的来源（）

A.利率期限结构的意外变化
B.日元兑美元贬值
C.由于新油田的发现，石油价格的变化
D.利率较高导致的商业抵押贷款的违约率增加

单项选择题以下四个非常规期权中的哪一个使用另一种期权作为其标的资产，并且由于其结构原因，通常很难模型化（）

A.二元期权
B.价差期权
C.选择者期权
D.复合期权

单项选择题为了估算出某个特定的股票投资组合对整体市场表现的反应，一个交易员应该使用投资组合的（）

A.Beta系数
B.Alpha系数
C.CVaR风险度量
D.VaR风险价值

单项选择题根据全球最大外汇服务供应商在2008年5月的投票调查活动中取得的数据，以下四个全球性金融机构中的哪一个实在全球外汇市场最活跃的参与者（）

A.德意志银行
B.巴克莱银行
C.花旗银行
D.瑞银集团

单项选择题在对冲交易中，衍生工具比现金工具通常具有以下优点，除了（）

A.较低的资本支出
B.较低的交易成本
C.较低的操作风险
D.较低的资金要求

单项选择题Delta通过测量（）在期权的风险管理中发挥重要的作用。

A.期权价值随标的资产波动率变化的变化率
B.期权价值对无风险利率变化的敏感性
C.期权价值随标的资产价格变化的变化率
D.期权价值对时间推移的敏感性

单项选择题债券的违约率是3%，而在违约的情况下，投资者预期损失70%的投资。该债券的风险溢价为1.9%。预期损失和债券的信用利差分别为（）

A.1.6%和2.5%
B.2.1%和3%
C.1.6%和3.5%
D.2.1%和4%