A.普通股、公司债券、优先股B.公司债券、普通股、优先股C.优先股、公司债券、普通股D.公司债券、优先股、普通……

单项选择题良好运作的金融市场会产生下列结果（）。

A.引起通货膨胀
B.消除对间接融资的需求
C.引起金融危机
D.使资本得到有效配置

单项选择题由于货币是一种计量单位，所以货币（）。

A.增加了交易成本
B.减少了需要制定的价格的数量
C.没有利息
D.限制专业化

单项选择题无风险利率为12%，市场投资组合的必要投资报酬率为17%，股票A的β系数为1.6，预计A股票未来会发放每股2.50元的现金股利，且股利增长率固定为每年5%，那么A股票当前的合理售价为（）。

A.15.43元
B.21.93元
C.16.67元
D.27.17元

多项选择题下列关于证券市场线的描述中，正确的有（）。

A.在SML线上方的证券，说明其市场价格被高估了
B.在SML线上方的证券，说明其收益率被高估了
C.在SML线下方的证券，说明其市场价格被高估了
D.在SML下方的证券，说明其收益率被高估了

多项选择题根据CAPM模型，影响特定股票预期收益率的因素有（）。

A.无风险利率
B.平均风险股票的必要收益率
C.特定股票的β系数
D.特定股票的非系统性风险

单项选择题如果投资者预期未来的通货膨胀率上升，并且投资者对风险更加厌恶，那么证券市场线SML（）。

A.向上移动，并且斜率增加
B.向上移动，并且斜率减少
C.向下移动，并且斜率增加
D.向下移动，并且斜率减少

单项选择题下列关于分离定理的表述中，正确的是（）。

A.分离定理就是将资产的风险与收益分割开来
B.分离定理就是将投资者的风险偏好与投资者的资金多少分离开来
C.分离定理就是将投资者投资无风险资产的比率与他们的风险偏好分离开来
D.分离定理就是将投资者的风险偏好与投资于风险资产投资组合中各个证券的投资比率分离开来

多项选择题资本*市场线（CML）模型的重要意义和作用在于（）。

A.它揭示了资产的风险溢价只与系统风险有关而不是总风险
B.它揭示了市场只对投资者所承担的非系统性风险提供风险补偿
C.它为投资者采取消极的投资方法提供了理论依据
D.它为追求高收益率的投资者提供了投资理论依据

单项选择题无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的预期收益率为20%，则该组合的标准差为（）。

A.21.43%
B.30.65%
C.22.68%
D.25.35%

单项选择题无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的标准差为7%，则该组合的预期收益率为（）。

A.6.4%
B.9.9%
C.5.49%
D.15%

多项选择题下列有关投资组合风险与收益的描述中，正确的是（）。

A.除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产所构成的组合来实现在资本*市场线上的投资
B.当资产间的预期收益率并非完全正相关时，资产组合理论表明多样化投资是有益的
C.若两种资产完全正相关，资产组合后的风险完全抵消
D.风险资产与无风险资产所构成的资产组合是一条直线

单项选择题尽管人们对待风险的态度不同，但是，根据马科维茨的资产组合理论，人们应该根据自己所能承担的风险程度选择（）。

A.投资于风险性资产的比率
B.投资于最小方差点资产的比率
C.在无风险资产与风险资产组合有效边界切点连线上的位置
D.以上没有正确答案

单项选择题最优投资组合位于（）。

A.最小方差点
B.无风险资产与最小方差点的连线
C.无风险自产与风险资产投资组合曲线的切点处
D.以上没有正确答案

多项选择题下列选项中，属于资本资产定价模型基本假设的有（）。

A.所有投资者均可以不受限制的以无风险利率水平借入或者贷出资金
B.市场环境不存在摩擦
C.所有投资者都是理性的
D.所有投资者对未来的预期收益率和风险有相同的预期

多项选择题关于两种证券构成的资产组合曲线，下列说法正确的是（）。

A.离开最小方差的组合点，无论增加或者减少资产组合中标准差较大的证券比率，都会导致组合标准差的上升
B.组合中标准差较大的证券比率越大，资产组合的标准差就越大
C.位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的
D.位于最小方差组合点上方组合曲线上的资产组合都是无效的