A.牛市小幅看涨B.牛市大幅看涨C.熊市小幅看跌D.熊市大幅看跌以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略？……

单项选择题为构成一个领口策略，我们需要持有标的股票，并（）虚值认购期权以及（）虚值认沽期权。

A.卖出；买入
B.买入；卖出
C.买入；买入
D.卖出；卖出

单项选择题投资者认为某股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（）

A.牛市认购价差策略
B.熊市认购价差策略
C.熊市认沽价差策略
D.以上均不正确

单项选择题对于行权价较低的认购期权CL，行权价较高的认购期权CH，如何构建熊市认购价差策略？（）

A.买入CL，卖出CH
B.买入CL，买入CH
C.卖出CL，卖出CH
D.卖出CL，买入CH

单项选择题蝶式认沽策略指的是（）

A.买入一个行权价较低的认购期权，买入一个行权价较高的认购期权，同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认购期权
B.买入一个行权价较低的认购期权，买入一个行权价较高的认购期权，同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认沽期权
C.买入一个行权价较低的认沽期权，买入一个行权价较高的认沽期权，同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认沽期权
D.卖出一个行权价较低的认购期权，卖出一个行权价较高的认购期权，同时买入行权价介于上述两个行权价之间的认购期权

单项选择题波动率微笑是指当其他台约条款相同时，（）

A.认购、认沽的隐含波动率不同
B.不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同
C.不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同
D.不同行权价的期权隐含波动率不同