考虑一项资产，其售价为100美元。无风险利率为6％。该资产的期货合约将在60天内到期。存在或不存在储存成本5美……

单项选择题假设持有1美元资产不能带来收入，投资者可以以无风险利率r借钱。如果投资者观察到远期价格F＞S0er（T-t），S0为现货价格，则该投资者为获得套利利润可以采取的策略是（）。

A.以利率r借款S₀美元，期限为T－t，购买标的资产，对远期合约做空
B.以利率r借款S₀美元，期限为T－t，购买标的资产，对远期合约做多
C.卖空标的资产，将收入S₀美元以利率r进行投资，期限为T－t，并且对远期合约做空
D.卖空杯的资产，将收入S₀美元以利率r进行投资，期限为T－t，并且对远期合约做多
E.以上说法都不正确

单项选择题标准普尔500指数现在位于1025的水平，该指数的预期红利率为1.2％，目前的无风险利率为2.75％。3个月的标准普尔500指数期货合约价值为（）。（利率为连续利率）

A.1028.08
B.1028.38
C.1028.98
D.1032.98
E.1032.07

单项选择题某交易者在1月份以150点的期权费买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。在到期日（不考虑交易）卖出的看涨期权交易了结后的净损益为（）点。

A.-50
B.0
C.100
D.150
E.200

单项选择题目前黄金的现货价格为325美元／盎司，而且90天的黄金期货合约价格为329美元（面值为100盎司）。如果90天的国债收益率为3.79％到3.82％之间，不考虑储存成本和交割成本，期货合约价格的理论最大值为（）美元。

A.325.5
B.326.2
C.327.6
D.328.08
E.329.04

单项选择题假设在美国和中国LIBOR 利率都是平的，在中国是5%，而在美国是4%，中国某一金融机构在一笔货币互换中每年收入美元，利率为3%，同时付出人民币，利率为4%。两种货币的本金分别为100万美元和1000万人民币，这笔互换还有两年的期限，即期汇率为1美元=6.8元人民币。那么互换的价值是（）万元。

A.-312.95
B.312.95
C.-362.95
D.362.95
E.369.65