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问答题

简答题 简述套利组合所同时具备的三个特征。

【参考答案】

一般而言,组合必须同时具备以下三个特征:
它是一个不需要投资者任何额外资金的组合;
它对任何因素都没有敏感性,因为套得组合没有因素风险;
套利组合的预期收益率必须是正值。