A.价格上涨B.展期收益C.抵押收益D.内在收益商品指数基金收益主要来源是（）。……

多项选择题下列关于商品指数基金展期收益说法成立的是（）。

A.在一个现货贴水市场，商品指数基金展期收益为负
B.在一个现货贴水市场，商品指数基金展期收益为正
C.在一个现货升水市场，商品指数基金展期收益为负
D.在一个现货升水市场，商品指数基金展期收益为正

多项选择题关于对冲基金交易策略叙述正确的是（）。

A.与特定市场范围或工具范围的商品期货基金、证券基金相比，对冲基金的操作范围小
B.对冲基金可以运用多种投资策略
C.对冲基金可以运用各种衍生工具，如指数期货、股票期权、远期外汇合约
D.对冲基金交易也可在各地的股市、债市、汇市、商品市场进行投资

多项选择题对冲基金投资期货市场与期货投资基金的CTA 策略存在的主要区别是（）。

A.期货投资基金交易全部发生在期货市场，而对冲基金的交易和资产投资大部分发生在全球股票和债券市场
B.20世纪90年代以后，对冲基金投资期货市场发展迅速，而期货投资基金交易发展放缓
C.对冲基金一般都有基本的投资方向，而大多数的期货投资基金更多地倾向于技术上的突破和领先，它们利用这些技术来辨别交易和投资的趋势
D.大多数期货投资基金交易员遵循系统的方法和技巧，而全球宏观对冲基金管理人更倾向于自己的判断

多项选择题关于宏观型交易策略，下列说法成立的是（）。

A.采用宏观型交易策略的典型投资者有商品指数基金和宏观对冲基金
B.宏观对冲基金通过对商品市场的价格波动进行杠杆对冲交易，来尝试获得尽可能高的正投资收益
C.定向型交易指经理们对一种资产的离散价格的波动情况交易，比如做多WTL 原油或做空黄金
D.相对价值型交易指通过同时持有相反资产的多头和空头

多项选择题在下列情况下，可以用事件型交易策略的是（）。

A.2001年美国发生了“9·11”恐怖事件
B.2008年年初，一场历史罕见的冰冻灾害袭击了广西大部分地区
C.为了应对2008年国际金融危机，中国出台了十大产业振兴规划
D.石油输出国组织经常根据原油市场状况突然宣布消减产量

多项选择题价差结构型交易策略包括（）。

A.期现价差交易策略
B.月间价差交易策略
C.内外价差交易策略
D.相关品种价差交易策略

多项选择题关于跟随趋势型交易策略，下列说法正确的是（）。

A.趋势运动的时间相对较多，判断不存在困难
B.日内交易者和隔夜交易者不是趋势交易者
C.趋势交易者常用的工具有趋势通道、支撑位和阻力位、移动平均线、价格形态等
D.跟随趋势型策略的优势是趋势确立后，跟随趋势比较容易操作

多项选择题关于反趋势型交易策略正确的是（）。

A.采用反趋势型交易策略的交易者认为当价格回落到价格运动区间的支撑位时买入
B.采用反趋势型交易策略的交易者认为当价格上升到区问的阻力位时卖出
C.采用反趋势型交易策略的交易者认为一旦市场的支撑与阻力失效，反趋势交易就需要止损
D.采用反趋势型交易策略，抄底抛顶的成功率相当高

多项选择题一个程序化交易系统的稳定性通常包括以下（）含义。

A.可以生存于各国市场
B.可以生存于各个品种
C.可以生存于各个历史时期
D.可以捕获所有的原始波动

多项选择题关于程序化交易系统的设计步骤，说法正确的是（）。

A.从系统交易的观点看，从上到下形成的交易策略思想比从下到上形成的交易策略思想更有利于把握局部亏损与全局失败的关系
B.期货合约都可以作为系统的交易对象
C.交易策略的公式化是指将交易策略思想转化成精确的数学公式或计算机语言公式，使之成为计算机可识别并可检验的公式系统
D.程序化交易系统研究者应根据不同的系统参数对统计数据库进行交易规则的测试

多项选择题分析（）是套利交易关注的核心。

A.合约价格
B.价差的扭曲
C.价差的回归
D.价格的走势

多项选择题影响各种价差关系的主要因素有（）。

A.季节因素
B.持仓费用和进出口费用
C.价差关系和库存关系
D.利润关系和相关性关系

多项选择题关于正向期现套利，下列说法成立的是（）。

A.一般来说，正向期现套利风险较小，比较适合个人投资者
B.期货价格大于现货价格时的市场是正向市场
C.期货价格对现货价格的升水大于持有成本时，套利者可以实施正向期现套利
D.正向期现套利持有成本=交易手续费+交割手续费+运输费+入库费+检验费+仓单升贴水+仓储费+增值税+资金占用费用

多项选择题依据事件的发生建立买近卖远或买远卖近的跨期套利交易就是事件冲击型套利，事件冲击型套利可以细分为以下（）。

A.税收问题
B.挤仓
C.库存变化
D.进出口问题

多项选择题进行正向可交割跨期套利可能面临风险是（）。

A.持有成本计算正确与否的风险
B.财务风险
C.交割规则风险
D.增值税风险