计算题 一个基于无红利股票的一年期的欧式看跌期权，执行价格为25欧元，期权的即期交易价格为3.19欧元。股票的即期价格为23欧元，它的年波动率为30%。年无风险收益率为5%。那么基于相同股票的欧式看涨期权的价格是多少？以连续复利计算。

问答题简述分别用期权和期货进行套期保值的优缺点。

问答题假设收盘时，某股票价格为20元，以该股票为标的的看涨期权当日收盘价格为0.5元，其到期的执行价格为20元。假设到期时标的股票涨价至24元或跌价至17元，试比较以相同的成本价出现的损益情况。

问答题一个在美国的期权投资者卖出5个无保护看涨期权合约。期权价格为3.5美元每股，执行价格为60美元每股，股票当前价格为57美元。请问初始保证金应该为多少？

问答题如果一家公司宣布4对1的股票分割，请说明以该公司股票为标的执行价格为80美元的看涨期权条款如何变化？

单项选择题股票SSS需要满足25000份期权头寸限额的规定。那么如下哪些期权策略违反了此期权头寸限额的规定？（）

A.（1）和（2）
B.（1）和（3）
C.（2）和（3）
D.（1），（2）和（3）