制药公司A想收购制药公司B。A和B无法就B公司正在研发的药物（Pharma XYZ）的盈利前景达成一致。制药公-找考题网

单项选择题一般而言，发行超过1亿美元新债务的并购收购方需要完成以下工作：（）

A.完成对卖方的尽职调查
B.投资银行家协助融资
C.评级机构对新债务的信用评级
D.一个股权融资来源，以补充债务融资

单项选择题卖方已就第三方专利侵权提起诉讼，诉讼金额为1亿美元。各种法律专家总结说，在三年后诉讼成功的机会达到40％。如果合并后的公司有12％的资本成本，买方应在交易结束时（即第0年）向卖方提供的最高补偿是多少？（）

A.1400万美元
B.2800万美元
C.4200万美元
D.7100万美元

单项选择题在并购交易中潜在贷方希望从买方那里看到基于什么基础的预测？（）

A.合并后的公司，以应税现金流为基础
B.合并后的公司，经过协同增效和会计调整
C.买方，卖方作为运营子公司
D.合并后的公司，以协同效应的净现值为基础

多项选择题并购交易中，买方寻求债务融资，通常需要完成哪些工作？（）

A.准备信息备忘录提供给贷款人
B.联系信用评级公司
C.联系PE投资者
D.为并购交易找到一家“主要”贷款人

多项选择题在并购交易中，债务融资来源通常包括：（）

A.银行
B.保险公司
C.金融公司
D.私募股权公司

判断题如果是一家周期性企业，最好在周期顶部时出售。

判断题在出售过程的开始，卖方（或其投资银行）通常需要接触5-10个潜在买家。

单项选择题家族企业正计划出售该企业。他们的第一个目标应该是什么？（）

A.准备一份信息备忘录来描述业务
B.聘请投资银行营销业务
C.联系竞争对手，看看他们是否感兴趣
D.从财务专家那里获得业务估值
E.从可能的销售中查看人事问题

单项选择题合并和收购过程中的卖方包括以下类别：（）

A.大公司销售小部门
B.家族企业
C.私募股权公司
D.上述所有的

多项选择题以下哪些是选择出售100%所有权给私人公司（而非选择IPO）的好处？（）

A.管理层通常必须留任
B.没有上市公司的季度财务业绩压力
C.费用通常低于IPO
D.为卖方股东提供100%的流动性

多项选择题哪些是投资意向书中的重要条款？（）

A.价格
B.付款方式
C.法律和税务结构
D.非竞争条款

单项选择题如果卖方（或其投资银行）接触100位潜在买家，收到的合理收购报价的可能数量是多少？（）

A.3
B.10
C.20
D.50
E.Over75

判断题投资意向书和或条款书中的条款是具有法律约束力的。

判断题私募股权在并购交易中使用低杠杆（较少债务），以提高股本回报率并减少其损失敞口。

单项选择题意向书的目的是（）

A.在要约收购之前设定条件
B.向证券交易所提供30天通知
C.告诉买方的股东买方有意完成一项收购
D.书面形式提出买方的报价，这样避免双方忘记所说的内容