考虑投资一只股票，该股票支付的永久性分红是6美元。根据研究，认为这只股票的β=0.90。现在的无风险收益率是4……

单项选择题套利定价模型（APT ）是描述（）。

A.利用价格的不均衡进行套利模型
B.资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型
C.在一定价格水平下如何套利模型
D.套利的成本模型
E.以上说法都不正确

单项选择题你投资了550美元到一只β=1.12的证券上，又投资了450美元到一只β=0.86的证券上。那么这个投资组合的β值是（）。

A.0.86
B.0.95
C.1.003
D.1.12
E.1.32

单项选择题假定投资者正考虑买入一股股票，价格为40美元。该股票预计来年派发红利3美元。投资者预期可以以41美元卖出。股票风险的β值为-0.5，则关于该股票说法正确的是（）。

A.期望收益率超过了公平收益，股票被高估
B.公平收益超过了期望收益率，股票被低估
C.期望收益率超过了公平收益，股票被低估
D.期望收益率等于公平收益，股票定价合理
E.公平收益超过了期望收益率，股票被高估

单项选择题假设观察到的情况，如表所示。假设这些证券定价都正确。根据资本资产定价模型，市场的期望收益和无风险利率分别是（）。

A.18.65%；4.67%
B.4.43%；18.71%
C.18.71%；4.56%
D.18.71%；4.43%
E.12.36%；11%

单项选择题一证券分析家预期的两个特定市场收益情况下的两只股票的收益，如表所示。如果投资购买两种股票各100股，则该投资组合的预期收益率和该投资组合的贝塔系数分别为（）。

A.13.8%，1.84
B.15.1%，1.76
C.14.6%，1.08
D.14.2%，1.96
E.15.3%，1.83