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问答题

简答题 凸度有何主要特征?

【参考答案】

(1)债券凸度具有 “正凸性”特征,即收益率同等变化幅度下,债券价格增加的幅度要超过债券减少的幅度。
(2)对于给定的收益率和久期,票面利率越低,债券的凸度越大。
(3)给定收益率和修正久期,票面利率越低,债券凸度就越小。
(4)久期增加时,凸度以加速度增加。