年复利为每年6%。连续复利的等效速率是（）。……

单项选择题以下哪一项是使用股指期货对冲投资组合的原因（）。

A.投资者认为投资组合中的股票表现将好于市场，但不确定市场的未来表现
B.投资者认为投资组合中的股票表现将好于市场，市场有望表现良好
C.投资组合多元化程度不大，因此其回报不确定
D.以上所有内容

单项选择题以下哪一项会增加基础风险（）。

A.套期保值到位时和关闭时期货价格之间的巨大差异
B.期货合约标的资产与套期保值者风险敞口的区别
C.期货合约结止日期与其交割月之间的时间缩短
D.以上任何一项

单项选择题以下哪一项最能描述 堆叠和滚动 （）。

A.从短期期货合约创建长期套期保值
B.通过签订进一步的期货合约，可以避免期货合约的损失
C.涉及购买一个到期的期货合约，卖出不同期限的期货合约
D.同时涉及两种不同的曝光

单项选择题以下哪一项最能描述资本资产定价模型（）。

A.确定在特定情况下所需的资本量
B.用于确定期货合约的价格
C.将资产回报率与股票指数收益挂钩
D.用于确定股票指数的波动性

单项选择题3月1日，商品价格为1，000美元，12月期货价格为1，015美元。11月1日价格为980美元，12月期货价格为981美元。该商品的生产商于3月1日签订了12月期货合约，以对冲11月1日该商品的出售。该公司于11月1日关闭了头寸。公司为商品收取的有效价格（在考虑套期保值后）是（）。

A.$1，016
B.$1，001
C.$981
D.$1，014

单项选择题3月1日，商品的现货价格为60美元，8月期货价格为59美元。7月1日现货价格为64美元，8月期货价格为63.50美元。某公司于3月1日签订期货合约，于7月1日套期保值购买该商品。该公司于7月1日关闭了头寸。公司支付的有效价格（在考虑套期保值后）是（）。

A.$59.50
B.$60.50
C.$61.50
D.$63.50

单项选择题期货合约交易，每月作为交割月。一家公司正在对冲6月15日购买标的资产。它应该使用哪个期货合约（）。

A.6月合同
B.7月合同
C.五月合同
D.8月合同

单项选择题基础定义为现货减去期货。交易者正在对冲具有空头期货头寸的资产的出售。基础意外增加。以下哪一项是正确的（）。

A.套期保值者的位置有所改善
B.套期保值者的处境恶化了
C.套期保值者的位置有时会恶化，有时有所改善
D.套期保值者的位置保持不变

单项选择题限价单（）。

A.是以特定价格交易最多一定数量的期货合约的订单
B.是可以以指定价格执行的订单，或对投资者更有利的订单
C.是必须在指定时间段内执行的订单
D.以上任何一项

单项选择题以下哪一项是现金结算（）。

A.所有期货合约
B.所有期权合约
C.商品期货
D.股票指数期货

单项选择题以下哪一项最能描述中央交易对手（）。

A.帮助市场参与者对衍生品交易进行估价
B.必须用于所有场外衍生品交易
C.用于期货交易
D.对交换清算所执行类似功能

单项选择题通过双边结算，彼此贸易的四个交易商之间的协议数量为（）。

A.12
B.1
C.6
D.2

单项选择题信息交换所是（）。

A.从未用于期货市场，有时用于场外交易市场
B.用于场外交易市场，但不用于期货市场
C.在期货市场上一直使用，有时用于场外交易市场
D.始终用于期货市场和场外交易市场

单项选择题保证金账户具有以下（）影响。

A.降低一方后悔并退出的风险
B.确保资金可供交易者在盈利时支付
C.降低期货市场崩溃造成的系统性风险
D.以上所有内容

单项选择题期货保证金账户调整损益的频率为（）。

A.每日
B.每周
C.每月
D.季度