A.在100万和200万之间 B.在200万和300万之间 C.在0和100万之间 D.小于0
单项选择题在进行对冲时,经常产生基差风险,下面哪项通常不属于基差风险的产生原因?()
A.对冲的流动性差异 B.对冲的产品差异 C.对冲的期限差异 D.对冲的波动差异
单项选择题某机构日常经营中主要的能源成本集中在天然气,考虑到天然气的价格波动,该机构最有可能选择下面哪种产品进行对冲?()
A.天然气的远期 B.天然气的灵活数量期权 C.石油的价格期权 D.天然气的亚式期权
单项选择题下面哪个选项与股票的Beta系数最没有关系?()
A.市场流动性 B.市场股权风险溢价 C.总体资产的波动 D.总体的保证金需求
单项选择题某银行持有的股权产品跟踪道琼斯指数的变化,该产品会表现出如下什么偏差?()
A.大型公司价格变动产生影响更大 B.高价格公司变动产生影响更大 C.等同于相等金额投资于成份股,由此产生的等额偏差 D.没有偏差
单项选择题下面哪种产品通常被认为有着最高的模型风险?()
A.汇率期权 B.复合期权 C.一揽子期权 D.回望期权
单项选择题从风险模型角度来看,下面哪项资产的模型风险可能是最高的?()
A.按揭贷款 B.可转债 C.通胀指数调整国债 D.利率上下限
单项选择题关于久期对冲,下面哪项不正确?()
A.久期对冲通常无法适用于收益率曲线的扭曲变动 B.久期对冲通常无法适用于收益率曲线的较大变动 C.久期对冲通常无法适用于收益率曲线的短期变动 D.久期对冲通常无法适用于可转债的风险对冲
单项选择题下面哪种产品头寸最易受到市场价格操纵的影响?()
A.障碍期权 B.亚式期权 C.幂期权 D.二元期权
单项选择题某银行目前持有一些特殊利率产品,这些产品通常主要由对冲基金和套利基金参与投资和交易,且在场外柜台市场交易。为了对这些特殊产品进行定价,银行通常会选择下面哪个选项?()
A.根据国债收益率曲线调整利差后得出定价 B.根据银行间市场的现金曲线调整利差后得出定价 C.参考衍生产品利率曲线间接得出定价 D.根据央行的基准利率调整利差后得出定价
单项选择题下面哪种情况可能出现期权头寸表现出负Gamma的特征?()
A.价外期权 B.美式期权 C.平价期权 D.卖空期权
单项选择题某机构希望能够对冲其期权组合的风险,选择了Delta对冲,即经过头寸建立后,该期权组合的Delta变成了零,那么下面哪个项目是正确的?()
A.该组合对市场价格任何变动长期免疫 B.该组合对市场价格小范围变动长期免疫 C.该组合对市场价格小范围变动短期免疫 D.该组合对市场价格任何变动都无法免疫
单项选择题在期权的希腊字母中,哪项通常不被看成是风险?()
A.Gamma B.Vegga C.Rho D.Theta
单项选择题某银行目前正在对其持有的外汇远期产品进行风险建模,考虑的风险因素中下面哪项是正确的?()
A.考虑现货汇价 B.考虑现货汇价和利率价差 C.考虑现货汇价、利率价差和对家风险 D.考虑现货汇价、利率价差、对家风险和包括法律风险在内的操作风险
单项选择题某银行建立了固定利率支付方的利率互换头寸。该头寸的久期为多少,在何时潜在的风险暴露可能是最大的?()
A.久期为正,刚刚建立头寸时潜在风险暴露最大 B.久期为负,在接近利率互换有效期限一半时潜在风险暴露最大 C.久期为正,在临近利率互换到期时前在风险暴露最大 D.久期为负,在临近利率互换到期时前在风险暴露最大
单项选择题假定美联储最近进一步加大对市场上美国国债的购买力度,假定其他情况不变,则美元汇价通常会发生怎样的变动?()
A.升值 B.不变 C.贬值