A.只有在交割时支付现金的远期空头会面临违约风险B.只有远期多头会面临违约风险,是指合约空头没有资产用于交割的概率C.因一方无法履行合约义务而对另一方造成的风险D.典型的远期合约具有盯市的特点,可以降低违约风险
单项选择题一位投资者是玉米远期合约的多头方,下面哪个公式表达了合约到期时多头方眼里的合约价值(K为远期合约的交割价格,ST为到期时的玉米现货价格)?()
A.K-StB.max(St-K)C.St-KD.max(K-St)
单项选择题一位投资者是小麦期货合约的空头方,这意味着()
A.这位投资者有义务在期货合约到期时卖出小麦B.这位投资者有义务在期货合约到期时买入小麦C.这位投资者有权利在期货合约到期时买入小麦D.这位投资者有权利在期货合约到期时卖出小麦
单项选择题关于远期合约说法正确的是()
A.远期合约是一种非标准化的合约B.远期合约具有灵活性,所以其信用风险较期货交易更低C.远期合约在交易所内进行交易D.远期合约的多头方获得的是权利,空头方将面临义务
多项选择题在无套利均衡分析的远期 期货定价中,以下说法正确的是()
A.在有效的金融市场上,任何一项金融资产的定价,应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在B.套利机会消除后所确定的均衡价格,与市场参与者的风险偏好无关C.市场参与者的风险偏好会影响无套利均衡定价的结果D.无套利均衡定价的结果仅仅适用于风险中性的世界
多项选择题下面属于投资性资产的有()
A.股票B.白银C.黄金D.大豆
多项选择题衍生品市场的主要参与者有()
A.套期保值者B.套利者C.投机者
多项选择题根据定价公式,均衡的期货价格和下面哪些因素有关?()
A.标的资产的现货价格B.标的资产在合约期内产生的收入C.无风险利率D.距离合约到期的时间
单项选择题当达到无套利均衡时,期货合约到期时将会出现()
A.即期(现货)价格等于期货价格B.即期(现货)价格与期货价格的关系不确定C.即期(现货)价格低于期货价格D.即期(现货)价格高于期货价格
单项选择题无风险套利是指()
A.需要一定的初始投资,但无需承担任何风险,就有可能获利而绝对没有亏损的可能B.无需初始投资,也无需承担任何风险,就有可能获利而绝对没有亏损的可能C.无需初始投资,但需要承担一定的风险,就有可能获利而绝对没有亏损的可能D.需要一定初始投资,同时也需要承担一定风险,才可能获利而绝对没有亏损的可能
单项选择题如何计算抵押按揭贷款的月还款额(也即月供)?()
A.使用EXCEL的内部函数RATEB.使用EXCEL的内部函数PMTC.使用EXCEL的内部函数PVD.使用EXCEL的内部函数FV
单项选择题一份单一名称CDS合约期限为5年,名义本金是100万美元,CDS溢价为85个基点,采用季度支付的频率。如果没有信用事件发生,信用违约保护买方需要每次支付多少溢价给保护卖方?()
A.8500美元B.10625美元C.1000美元D.2125美元
单项选择题一份可转换债面额为1000元,票面利率5%,年派息1次,售价950元,规定5年后可转换为100股普通股,预计5年后普通股的市场价格为11元,那么,该可转债的到期收益率为()
A.5%B.8%C.10%D.7.96%
单项选择题虚拟股票空头是()。
A.对相同股票、相同期限、相同行使价格的期权卖购买沽B.对相同期限、相同行使价格的期权卖购买沽C.对相同股票、相同期限的期权卖购买沽D.对相同股票、相同行使价格的期权卖购买沽
单项选择题亚式期权的推出主要是为了()。
A.提供多种选择B.规避风险C.防止市场操纵D.丰富市场
单项选择题对应后市大涨、后市不涨、后市大跌、后市不跌的市场预期有什么期权策略?()
A.卖沽、卖购、买沽、买购B.买购、卖购、买沽、卖沽C.买购、买沽、卖购、卖沽D.买购、卖沽、买沽、卖购