一个债券投资组合有下列三种固定收益证券组成。假设利息每年支付一次,没有前期的应计利息,本金均为100元。那么投资组合的修正久期为()
A.6.62B.7.67C.8.25
单项选择题下列哪一个久期概念最能描述包含可赎回权利的固定收益证券的利率风险?()
A.有效久期B.修正久期C.麦考利久期
单项选择题若考虑利息再投资,该投资者五年期收益率为()
A.5.58%B.6.62%C.7.53%
单项选择题该投资者持有其资本损益(capital gain loss)近似等于下面哪一个值?()
A.-3.31元B.3.31元C.4.28元
单项选择题持有期内,如果每年利息收入收到之后立即以市场利率再投资,那么在卖出债券时利息再投资本息金额近似等于下面哪一个值?()
A.40元B.41元C.42元
单项选择题下列关于资产证券化的优势说法不正确的是()
A.减少了金融脱媒现象B.进一步拆除了资金供需双方的壁垒C.提供比普通贷款流动性更高的债务工具
单项选择题资产证券化过程中,用瀑布结构(Waterfall structure)创造各个债券层级,以分担损失。这种分层方式称为()
A.时间分层B.信用分层C.过量抵押
单项选择题一个大型上市公司成立的特殊目的实体(SPE)发行了一种资产证券化产品,其结构如下方表格所示。根据下表信息,当下述资产证券化产品发生以下面值规模的债券违约时,优级债券也会面临损失?()
A.3千万元B.3.2千万元C.3.4千万元
单项选择题假设有一个债券本金为100元,存续期为两年,票面利率为3.8%并且每年付一次利息。那么它的公允定价是()
A.104.76元B.105.01元C.105.70元
单项选择题根据远期利率推断的三年期即期利率是()
A.1.93%B.2.89%C.3.52%
单项选择题V 债券在上述交易日的交易净价(Flat Price)为()
A.101.18元B.102.23元C.102.89元
单项选择题V 债券截至上述交易日的应计利息(Accrued Interest)为()
A.0.67元B.0.92元C.1.03元
单项选择题V 债券在2020年6月15日的交易全价(Full Price)为()
A.102.39元B.102.90元C.103.50元
单项选择题一个两年期的浮动利率债券的利息率为6个月的Libor+80个基点。该债券本金为100元,现在的市场价是98元。最近刚过去一期的6个月Libor 报价是1.20%。若以360天为一年,且所有月份以30天计,那么现在该债券最新一期的年贴现率差(Discount Margin)将会是()个基点。
A.180B.184C.236
单项选择题一名投资者持有本金为100元、票息率为9%且每半年付息一次的三年期债券。这名投资者考虑出售这个债券份额。如果她要求的回报率是12%,那么债券的公允定价最接近()
A.90元B.93元C.96元
单项选择题在下面何种债券交易市场中,不同时间地点产生的各种债券买卖报价经电子结算平台统一撮合,进行配对交易?()
A.场内市场B.公开市场操作C.OTC 市场