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套利定价理论认为( )。 A.市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 C.期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映 D.当市场上存在套利机会时,投资者会不断进行套利交易,直到套利机会消失为止

A.市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率
C.期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
D.当市场上存在套利机会时,投资者会不断进行套利交易,直到套利机会消失为止

【参考答案】

ABCD
考点:熟悉套利定价理论的基本原理,掌握套利组合的概念及计算,掌握 运用套利定价方程计算证券的期望收益率,熟悉套利定价模型的应用。见教材 第七章第四节,P355。
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