A.修正久期B.收益曲线C.凸度D.信用利差投资组合经理对计算他的债券投资组合的风险很有兴趣。下列哪项度量久期……

单项选择题设定风险限额是公司治理、风险治理和风险管理的重要组成部分。通常情况下，风险限额的设置有几个论据。以下四个中哪一个是支持设定风险限额的论据？风险限额是用来（）

A.控制和减少了银行的历史风险暴露
B.预测未来的风险
C.对特定业务单位进行分配风险
D.评估风险管理职能的效率

单项选择题易达银行的一个风险分析师要估计债务抵押证券的杠杆头寸的风险。这些特定的债务抵押证券可以以20%的折扣回购。如果100美元的非杠杆头寸的风险价值（VaR）为30美元，充分利用杠杆后头寸的风险价值（VaR）是多少？（）

A.20美元
B.50美元
C.100美元
D.150美元

单项选择题通常情况下，以下四个风险指标中哪一个将被用来确定对冲标的头寸的期权合约的数量？（）

A.Vega
B.Rho
C.Delta
D.Theta

单项选择题一个大型共同基金的资产经理正在考虑一个在清算所结算的远期外汇交易，及如何降低此操作带来的风险。此项远期外汇交易将带来以下哪些风险（）

A.汇率风险
B.汇率和利率风险
C.信用风险
D.汇率和信用风险

单项选择题在进行非常规外汇期权风险评估时，交易员或风险经理重点分析可能存在的风险范围。下列哪一项不会是一个非常规期权的具体风险？（）

A.现货外汇风险
B.远期外汇风险
C.流动性风险
D.普通香草型期权风险

单项选择题利用远期交易，欧米加银行购买了100吨的铝，将在6个月后交割。然而两个月后，该银行担心铝的价格可能会下降，并希望对冲这个风险。以下四个策略中的哪一个可以有效抵消对铝的价格风险的暴露，使得它可以在4个月后卖出？（）

A.出售一份铝期货合约
B.购买一份铝期货合约
C.出售一份铝远期合约
D.购买一份铝远期合约

单项选择题下面有关陈述中不是解释数学风险估计模型有误导性或不准确的是？（）

A.网络可能存在问题
B.模型可能会缺乏因子
C.作为该模型的输入数据可能是错误的
D.模型结果可能会被误读

单项选择题从风险的角度来看，以下哪个因素一般不会引起股票价值随着行业市盈率（P E）水平和单个公司的盈利而波动？（）

A.销售额
B.成本管理
C.该公司商业上的成功
D.市场情绪

单项选择题在评估衍生工具的风险时，希腊字母被用来表示风险因子。对于大多数风险管理要求，delta 和gamma 提供了足够的近似价值变化。以下四个关于gamma的陈述哪一个是正确的？Gamma 是（）

A.期权价值对波动率的二阶导数
B.标的工具的价格每变动一个百分比，期权价值变化的百分比
C.delta 相对于无风险利率变化的变化率
D.期权价值对标的价格的二阶导数

单项选择题以下四个陈述中哪一个不正确地描述了银行的市场风险管理功能的具体作用（）

A.定义、审批和监控风险限额
B.执行压力测试和其他定性风险评估
C.建立完善的市场风险管理政策框架
D.控制和最小化银行可能承担的所有风险

单项选择题为了估算期权价格的变化，风险经理将使用下列哪一个公式计算（）

A.部分期权价格变动：Delta x 标的资产价格变动
B.部分期权价格变动：Deita x（1+标的资产价格变动）
C.部分期权价格变动=Delta x Gamma x 标的资产价格变动

单项选择题ABC 公司的股票收益的偏斜度等于-1.5。正确的解释为（）

A.这表明与正态分布的估算相比，有相对较高的概率出现负回报
B.这表明所得到的回报确实是正态分布的
C.这表明相对正态分布，极端负面事件的概率较低
D.这表明与正态分布的估算相比，有较高的概率出现极端事件的和较低的概率出现非极端事件

单项选择题下列哪一个陈述描述了麦考利久期？（）

A.当收益率上升1个基点时债券价值的变化
B.债券支付额的加权平均期限
C.债券在收益率等于1%时计算的未来现金流量的现值
D.债券价格变动的百分比为1%时收益率变动的百分比

单项选择题优尼康银行在交易业务中承受重大损失后，决定重新设计交易柜台的交易策略。为了尽量减少市场风险的影响，以下哪一个交易策略会让银行承受最低的市场风险？（）

A.匹配账户策略，使交易柜台在接受客户头寸时，通过内部交易或与另一家银行交易立即进入一个大小相等，方向相反的头寸
B.覆盖策略，根绝交易部门的判断，在必要时采取覆盖交易或对冲交易有自由选择权
C.被动对冲策略，允许交易员用相关市场上的买入价对与客户或其他银行的交易定价
D.做市商战略，使交易员向客户和其他银行报出买入和卖出价格，并以此价格在卖方市场交易

单项选择题以下四个陈述中的哪一个正确定义了期权的delta？（）

A.Delta 描述随着时间推移期权价值的下跌，通常按年表示
B.Delta 描述1个基差的利率变化对期权价格的影响
C.Delta 是最近似地估算期权价格短期变化的变动乘数
D.Delta 描述波动率对期权价格的影响