在现货做空受限情况下，期货价格更能反映全体市场参与者的真实看法。

判断题俗话说 买的没有卖的精 。从长期来看，股指期货的空方是净赚的，而多方是净亏的。

判断题在经典假设下，对于无红利股票而言，如果其系统性风险为正，则其远货价格应该小于预期未来的现货价格。

判断题远期和期货的价格发现功能，是指远期和期货价格可以发现未来的价格，也就是说远期和期货价格等于预期未来的现货价格。

判断题在经典假设下，支付连续红利率资产的远期和现货的相对价格只取决于利率和红利率。

判断题对于支付已知红利资产而言，远期合约多头加上适量的无风险投资，仍然可以复制出现货多头。

判断题在经典假设下，无红利资产的不同期限远期的相对价格只取决于2个期限之间的远期利率。

判断题对于信用很差的人，买进期货相当于借钱买股票。

判断题对于无红利资产而言，远期合约多头加上适量的无风险投资，可以复制出现货多头。

判断题在任何情况下，远期价格与期货价格都是相等的。

判断题在不可复制的情况下，依然可以通过无套利假设，利用相对定价法求出远期价格。

多项选择题以下关于国债期货利率敏感性的说法正确的是（）

A.国债期货报价的货币久期经常等于准CTD券的货币久期除以其转换因子
B.国债期货报价的久期经常等于准CTD券的久期
C.国债期货报价的货币久期经常等于准CTD券的货币久期
D.期货的利率敏感性与具体哪个券是准CTD券无关

单项选择题以下哪个不是对于久期的误解？（）

A.久期应该基于特定金融产品和特定定价公式进行讨论
B.麦考利久期就是久期
C.久期的单位一定是年
D.久期一定是现金流期限的加权

多项选择题以下关于久期和货币久期说法正确的是（）

A.久期是资产价值变动的百分比对利率变动的一阶敏感性
B.久期反映了资产价值利率风险的主要部分
C.由于加了一个负号，久期越大，资产的利率风险越小；反之则越大
D.久期除以初始价值，就是货币久期

单项选择题以下关于国债期货定价说法正确的是（）

A.确定合理的国债期货价格就是确定合理的标准券期货净价
B.确定合理的国债期货价格就是确定合理的准CTD券净价
C.确定合理的国债期货价格就是确定合理的准CTD券全价
D.确定合理的国债期货价格就是确定合理的标准券期货全价

多项选择题国债期货合约会出现相对交割合算的债券，其原因有（）

A.由于事先无法预知未来的真实到期收益率，在计算转换因子时，所有债券使用了同一个贴现率3%
B.由于事先无法预知未来的真实交割时刻，在计算转换因子时，中金所规定使用整数月份
C.在计算转换因子时，中金所对一年支付一次利息和一年支付两次利息的债券都使用3%的贴现率
D.不同可交割券的应计利息不同