A.它揭示了资产的风险溢价只与系统风险有关而不是总风险B.它揭示了市场只对投资者所承担的非系统性风险提供风险补……

单项选择题无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的预期收益率为20%，则该组合的标准差为（）。

A.21.43%
B.30.65%
C.22.68%
D.25.35%

单项选择题无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的标准差为7%，则该组合的预期收益率为（）。

A.6.4%
B.9.9%
C.5.49%
D.15%

多项选择题下列有关投资组合风险与收益的描述中，正确的是（）。

A.除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产所构成的组合来实现在资本*市场线上的投资
B.当资产间的预期收益率并非完全正相关时，资产组合理论表明多样化投资是有益的
C.若两种资产完全正相关，资产组合后的风险完全抵消
D.风险资产与无风险资产所构成的资产组合是一条直线

单项选择题尽管人们对待风险的态度不同，但是，根据马科维茨的资产组合理论，人们应该根据自己所能承担的风险程度选择（）。

A.投资于风险性资产的比率
B.投资于最小方差点资产的比率
C.在无风险资产与风险资产组合有效边界切点连线上的位置
D.以上没有正确答案

单项选择题最优投资组合位于（）。

A.最小方差点
B.无风险资产与最小方差点的连线
C.无风险自产与风险资产投资组合曲线的切点处
D.以上没有正确答案

多项选择题下列选项中，属于资本资产定价模型基本假设的有（）。

A.所有投资者均可以不受限制的以无风险利率水平借入或者贷出资金
B.市场环境不存在摩擦
C.所有投资者都是理性的
D.所有投资者对未来的预期收益率和风险有相同的预期

多项选择题关于两种证券构成的资产组合曲线，下列说法正确的是（）。

A.离开最小方差的组合点，无论增加或者减少资产组合中标准差较大的证券比率，都会导致组合标准差的上升
B.组合中标准差较大的证券比率越大，资产组合的标准差就越大
C.位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的
D.位于最小方差组合点上方组合曲线上的资产组合都是无效的

多项选择题相关系数对风险的影响为（）。

A.当相关系数为1时，等额投资多种股票的组合标准差就是各自标准差的简单算术平均数
B.证券收益率的相关系数越小，风险分散化效果也就越明显
C.当相关系数小于1时，投资组合曲线必然向右弯曲
D.当相关系数等于0时，投资多种股票的资产组合标准差就是各股票标准差的加权平均值

单项选择题当证券间的相关系数小于1时，分散投资的有关表述中不正确的是（）。

A.其投资机会集（有效集）是一条资产组合曲线（可行集）
B.资产组合曲线呈下弯状，表明了资产组合风险降低的可能性
C.投资组合收益率标准差小于组合内各证券收益率标准差的加权平均数
D.当一个资产组合预期收益率低于最小标准差资产组合的预期收益率时，该资产组合将不会被投资者选择

单项选择题某风险资产组合的预期收益率为18%，无风利率为5%。如果想用该风险资产组合和无风险资产构造一个预期收益率为12%的投资组合，那么投资于无风险资产的比率应为（）。

A.53.85%
B.63.85%
C.46.15
D.-46.15%

单项选择题无风险资产收益率为7%，某股票A的预期收益率为15%，标准差为20%，如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%，那么该组合的标准差为（）。

A.15%
B.20%
C.0
D.17%

单项选择题证券A的预期收益率为10%，标准差为12%，证券B的预期收益率为18%，标准差为20%，证券A与B的相关系数为0.25%，若各投资50%，则投资组合的标准差为（）。

A.16%
B.12.88%
C.10.26%
D.13.79%

单项选择题下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。

A.如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合
B.如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合
C.如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合
D.无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合

单项选择题某股票在繁荣期（概率为30%）的情况下，可能的收益率为90%，在正常条件下（概率为40%），可能的收益率为16%，在经济衰退期（概率为30%），可能的收益率为-60%，那么该股票的预期收益率为（）。

A.20%
B.22.5%
C.15%
D.14.5%

单项选择题一般而言，风险与收益会呈现（）的关系。

A.正比率
B.反比率
C.以上都有可能