若中金所5年期国债期货可交割国债的票面利率为3%，到期时间为2020年12月1日，上次付息时间为2015年12……

单项选择题涨期权的上限是指（）。

A.S
B.X
C.S-Xe^-r（T-t）
D.Xe^-r（T-t）-S

单项选择题如果投资者认为股票价格会有很大的变化，且股价下降的可能性要大于股价上升的可能性，则投资者会采用以下哪种策略？（）

A.跨式组合期权
B.宽跨式组合期权
C.带式组合期权
D.条式组合期权

单项选择题假设当前市场期货价格报价为103.5，以下四个债券中，使用哪个交割最为便宜？（）

A.债券市场报价110，转换因子1.04
B.债券市场报价160，转换因子1.52
C.债券市场报价131，转换因子1.25
D.债券市场报价143，转换因子1.35

单项选择题根据期权平价关系，卖出股票的看跌期权等价于（）。

A.买入看涨期权、买入股票、以无风险利率借入现金
B.卖出看涨期权、买入股票、以无风险利率借入现金
C.买入看涨期权、卖出股票、以无风险利率投资现金
D.卖出看涨期权、卖出股票、以无风险利率投资现金

单项选择题假设标的资产价格为3477.94点，30天后到期的行权价为3350点的欧式看涨期权价格为125.60点，在没有套利机会的条件下，120天到期的行权价为3350点的看涨期权的价格最可能是（）点。

A.123.6
B.124.6
C.125.6
D.126.6

单项选择题假定其它条件相同，某投资者买入30日到期平值看涨期权，卖出90日到期平值看涨期权，则该投资者整个组合的Gamma和Vega分别为（）。

A.正，正
B.正，负
C.负，正
D.负，负

单项选择题相关系数为1的两资产组合，其可行集形状为（）。

A.抛物线
B.一条折线
C.双曲线
D.一条直线

判断题资本*市场允许卖空的假设使得投资权重的取值可以大于1、也可以小于0。

判断题将绝对价格序列转换成百分比收益序列可以有效地消除价格的趋势性，从而使数据序列更平稳。

判断题现金流的符号发生一次变化，投资项目就出现两个内部收益率。

单项选择题多资产组合的投资边界形状是（）。

A.双曲线
B.抛物线
C.一条直线
D.一条折线

单项选择题相关系数为-1的两资产组合，其可行集形状为（）。

A.一条折线
B.抛物线
C.双曲线
D.一条直线

单项选择题已连续复利计算的持有期报酬率的概率分布近似于（）。

A.标准正态分布
B.对数正态分布
C.正态分布
D.t分布

单项选择题有效持有期报酬率的概率分布近似于（）。

A.正态分布
B.t分布
C.标准正态分布
D.对数正态分布

多项选择题马科维茨关于投资组合风险的结论是（）。

A.由于系统风险部随风散化而消失，所以必须对其进行管理和进行处理
B.在分散化良好的投资组合里，非系统风险由于逐渐趋近于零而可以被排除掉
C.不把所有的鸡蛋放在一个篮子里
D.只要资产收益不是完全正相关的，投资组合的分散化，便可以在不减少平均收益的前提下降低组合的方差