问答题有效期为一个月的执行价格为30元的看涨期权成本为2元,执行价格为25元的看跌期权成本为3元。解释由这两种期权如何构造宽跨式期权,宽跨式期权的损益状态如何?
问答题执行价格为60元的看涨期权成本为6元,相同执行价格和到期日的看跌期权成本为4元,制表说明跨式期权损益状况。请问:股票价格在什么范围内时,跨式期权将导致损失呢?
问答题利用看跌期权和看涨期权之间的等价关系式证明:欧式看跌期权构造的蝶式价差期权的成本与欧式看涨期权构造的蝶式价差期权的成本是相等的。
问答题三种同一股票看跌期权有相同的到期日。执行价格为50元、60元和70元,市场价格分别为3元、5元和8元。解释如何构造蝶式价差期权。做出表格说明这种策略带来的赢利性。请问:股票价格在什么范围时,蝶式价差期权将导致损失呢?
问答题假设执行价格为30元和40元的看跌期权成本分别为4元和9元,怎样用期权构造(a)牛市价差期权;(b)熊市价差期权?做出表格说明这两个期权的收益与报酬状况。